發售股份數目：

115,000,000股

配售股份收目：

103,500,000股

公開發售數目：

11,500,000股

每股發售價：

0.50港元

票面值：

0.05港元

集資金額：

575,000,000元

預期市值：

230,000,000 港元

主席：

黃治民先生

保薦人：

金利豐財務顧問有限公司

掛牌上市日期：

2001年10月9日

主要股東

黃治民先生 - 48.61%權益

黃士心太平紳士 - 14.64%權益

附屬公司

金龍船酒家有限公司 (全資擁有)：從事經營中式酒家

金龍船餅店有限公司 (全資擁有)：從事經營麵包糕餅業

金龍船貿易有限公司 (全資擁有)：從事酒類買賣

E-Sky Enterprises Limited (全資擁有)：從事商標持有

業務概覽

該集團主要以連鎖方式經營以「金龍船海鮮酒家」及「金龍船潮州酒家」品牌命名之中式酒家，於香港主要從事膳食供應服務及食品生產行業。該集團亦以「金龍船餅店」品牌生產、銷售及分銷麵包糕餅及其他食品。

該集團現時經營五間中式酒家，其中四間以「金龍船海鮮酒家」品牌命名，一間則以「金龍船潮州酒家」品牌命名。該集團之中式酒家會供應各式中菜、點心及飲品。為保持及提高競爭力，其亦會供應各款別出心裁之佳餚美食，以滿足顧客因人而異且不斷變化之口味。

該集團亦透過旗下23間以「金龍船餅店」品牌命名之餅店，生產及分銷麵包糕餅及其他食品，例如應節食品、餅乾、甜品等。截至2001年4月30日止3個年度各年，銷售麵包糕餅及其他食品應佔營業額分別約600萬港元、1700萬港元及7700萬港元，分別佔於該等期間之營業額約4%、7%及25%。

該集團主要服務對象一直為品味高尚兼且負擔較高消費之顧客，當中不乏學歷較高之年青營動人口、中產階級及企業家。該集團之中式酒家分別位於上環、旺角、觀塘及荃灣，董事相信該等地區人流密集，且區內能夠提供中、高檔新穎中菜美食之競爭對手相對較少。

市場潛力

由於集團主要服務對象為年青及學歷高之中產階級，董事認為該類人士對優質膳食服務之需求日見殷切。董事對業務之增長潛力相當樂觀，預期顧客對象在背景及消費模式方面之轉變，可為優質新穎之中菜帶來更多需求。

董事認為該集團之品牌形象獨一無二，加上不斷推出新菜式及嶄新產品，有助開拓及抓緊市場需求。為保持形象，減少業務所受到中斷影響，故會定期為其下之中菜酒家及餅店進行裝修，一般而言，翻新工程大概每五年便會進行一次。

為把握市場發展潛力及建立品牌知名度，該集團精心挑選開設中式酒家及餅店之地點所處一帶必定是人口密集、人流暢旺。此外，集團採取之選址策略，乃挑選較少競爭對手供應各類中、高檔新式中菜之地區。

該集團為顧客提供蛋糕及應節食品券制度，可有效提高品牌知名度，增加顧客對該集團之擁戴程度。並可藉著預付方式確保未來之銷售額。該集團不時會給予大公司及組織特別折扣，及向公眾人士提供購買蛋糕券之折扣，藉此增加產品之知名度。

競爭優勢

董事相信，該集團處的競爭優勢包括：

該集團中式酒家之菜譜由專管理人員定期檢討，並考慮市場趨勢、季節因素，顧客意見及國際美食所啟發之靈感因素，不時予以更新。至於麵包糕餅及其他食品部門亦會推出新創或經改良之產品，務求引起顧客之興趣。

為使該集團之廚師能夠緊貼全球各地之新廚藝發展，故該集團不時邀請台灣及法國等海外廚師為其下廚師進行培訓，務求豐富彼等開發新菜譜及產品之靈感。

為保持品質管理，集團之?生職員定期抽樣檢查製成之麵包糕餅及其他食品及半製成品，以確質量保證。

該集團擁有優質之服務，所有員工均久經訓練，深明優質服務之道，而集團亦有內部指引、定期內部培訓及適當之現場監督，予員工有關接待客人之清晰指示。

風險因素

該集團旗下所有中式酒家、餅店及食品生產工場均為租賃，須承受零售租金市場上升之重大風險。

由於租約問題，集團可能要承受損失生產工場及調遷而增加開支之風險。

該集團在香港經營連鎖式中式酒家，連鎖餅店及食品生產業務，集團之盈利能力將繫於本港之經濟及零售物業市道之情況。

集團之主要競爭對手為若干大型連鎖中式酒家及連鎖餅店，因為顧客相約，故競爭對集團之未來增長及盈利能力構成不利影響。

合財務資料

單位：(港幣/千元)	截至4月31日止年度
	1999	2000	2001
營業額	164,625	247,533	308,929
除稅前(虧損)/溢利	16,814	26,522	38,544
股東應佔(虧損)溢利	13,894	21,696	32,425
總資產	71,415	89,017	128,661
總負債	34,662	37,362	52,037
總股本	36,753	51,655	74,624

未來計劃

董事認為，自1997年亞洲金融風暴以來，香港經濟逐步復甦，市場對款式新穎、口味不同之優質中菜需求會持續增加。董事相信，該集團有能力把握是項市場需求之增長，故集團現處於有利位置，可因香港經濟復甦所帶來之商機及膳食服務需求之轉變而受惠。

該集團計劃將透過開設更多中式酒家及餅店及授出專利權分銷其麵包糕餅及其他食品擴大市場覆蓋率，從而進一步增加香港市場之份額。亦會計劃將麵包糕餅及其他食品之生產設施擴展至國內，減輕集團之營運成本。

該集團將運用品牌及產品日益提升之知名度，透過百貨公司、超級市場及連銷便利店進行分銷，拓展香港麵包糕餅及其他食品「包括月餅、曲奇、飲品及便利食品等」之分銷渠道。

截至2001年4月31日年度為止的營業額分布

集資用途

倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價0.5港元，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為4350萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；

款項用途	佔集資淨額比率
用於增設中式酒家及餅店	46.0%
用於建立麵包糕餅及其他食品生產設施	27.6%
用於市場推廣及廣告費用	6.9%
用於一般營運資金	19.5%

Stock Information Provided by Infocast Limited [ 免責聲明 ]

| 免責聲明 | 私隱聲明 | 相關網站 |