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三丸東傑（控股）有限公司
( 股份代號：2358)
招股資料
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發售股份數目： |
100,000,000股 |
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配售股份收目： |
90,000,000股 |
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公開發售數目： |
10,000,000股 |
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每股發售價： |
1.05 - 1.21港元 |
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票面值： |
0.10港元 |
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集資金額： |
105,000,000 - 120,000,000港元 |
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預期市值： |
420,000,000 - 484,000,000港元 |
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主席： |
張曙陽先生 |
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保薦人： |
第一上海融資 |
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掛牌上市日期： |
2004年7月15日 |
主要股東
- 62.25%權益
吳黎霞女士及張烜誠先生 - 11.25%權益
附屬公司
- World Express (全資擁有)：從事買賣電子產品及電視機
- Kitking Global (全資擁有)：從事供應彩電機芯，採購原料及元件
- Dragon Gain (全資擁有)：從事製造及組裝彩電及其他電子元件
Crown Joint (全資擁有)：從事買賣電子消費品
業務概覽
集團作為生產彩電及其他影音設備的一站式解決方案供應商，專門從事設計、開發及銷售電視機機芯、採購，以及組裝。
集團自一九九三年成立以來，其本身已定位為「無品牌」解決方案供應商。集團的客戶主要為中國、印度、古巴、俄羅斯、德國及澳洲的影音產品及消費電子產品的生產商。董事相信，本集團已建立一個商業平台，有效運用其主要為彩電生產的技術及物流管理專業知識。憑藉其於彩電技術的研究及開發能九，集團根據客戶要求設計及開發彩電的印刷電路板佈線圖及控制系統測試、分類、包裝及儲存於本集團的貨倉內，並付運往客戶指定的地點。
集團亦會視乎客戶的要求，將電路板、零件及元件作部分或全面組裝，並以半成?形式或全散件形式付運予客戶。產品組裝及測試於本集團的蕪湖廠或由本集團挑選或客戶指定的其他獨立組裝商進行。
競爭優勢
董事相信，該集團處的競爭優勢包括：
- 集團相當注重開發以客戶為本的服務，並可視乎客戶的需求而提供一站式解決方案，包括設計及開發電視機機芯、採購及組裝。本集團能夠提供各種具成本效益的解決方案，以配合其客戶的業務策略。
- 集團一直將其資源主要集中於開發單一系列的消費者電子產品嘗即彩電)。董事相信，本集團十直提供可靠及優質服務，並於中國已建立明確的市場定位及取得一定的市場知名度。
- 集團的採購數據庫相當龐大，於業務記錄期間內，覆蓋中國及海外逾200名供應商。董事相信，這個採購數據庫使本集團得以隨意採購所需的原材料及元件，使其可以靈活及具成本效益的方式配合個別客戶的需要。
- 集團設有強大的研發隊伍，使本集團可追隨相對較短的研發及產品周期。此外，本集團亦與多名主要海外及國內電視機製造廠及集成電路供應商合作開發新軟件及設計。董事相信，這些與主要電視機生產商作出的研發安排將可使本集團推出符合其客戶不斷轉變的需求的設計及產品，以維持其市場的競爭力。
- 集團已與作為其客戶的若干中國、亞洲及歐洲著名家庭電器及消費電子產品供應商(例如康佳集團股份有限公司、熊貓電子集團有限公司、青島海信電器股份有限公司、創維多媒體國際有限公司、NEC Viewtechnology Ltd. 、Videocon International Ltd.、Grundig Intermedia GmbH、JSC「Videofon」等)建立穩固的業務關係。
- 集團的其中一項成功之道，是其優質服務的可靠性。董事相信，取得該項成就有賴於(其中包括)本集團的嚴謹品質控制程序及品質控制的專業知識。
- 集團的管理層於電視機行業具有豐富經驗，董事相信，這些經驗及專業知識非常重要，並有助集團維持其於市場上的競爭力。
風險因素
- 依賴中國市場
- 依賴單一產品種類
- 本集團的產品或會由其他設計及發明取代
- 季節性波動
- 尚未償還應收款項及長期應收款項周轉期
- 內部控制程序
/ 本集團若干成員公司的稅務負債/ 本集團遞延稅務資產
- 與杭州國芯可能存在的競爭
- 依賴主要管理層人員
- 依賴主要客戶
- 信貸風險
- 有限度的保險保障
- 對德國市場缺乏經驗
- 稅務優惠待遇
- 股息政策
合財務資料
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單位： (港幣/千元) |
截至 12月31日止年度 |
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2001 |
2002 |
2003 |
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營業額 |
650,245 |
667,357 |
624,057 |
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除稅前 (虧損)/溢利 |
19,095 |
12,484 |
70,941 |
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股東應佔 (虧損)溢利 |
20,089 |
23,856 |
64,382 |
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總資產 |
419,086 |
446,162 |
483,015 |
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總負債 |
361,970 |
365,216 |
337,621 |
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總股本 |
57,116 |
80,949 |
145,394 |
未來計劃
集團極重視發展以客戶為本的服務，視乎客戶的要求而定，能夠提供一站式解決方案，包括設計及開發電視機機芯、採購及組裝。董事相信，本集團將繼續與客戶緊密聯繫，從而更有利地掌握市場求轉變。
集團能及時研發新產品及改良現有產品，對於本集團在市場上維持競爭優勢至為重要。為進一步提升本集團的研發能力，本集團擬增加中國研發隊伍的工程師及技術人員數目、購買研發設施及於海內外市場推出新影音產品，以滿足中國及海外不斷增長的市場需求。為滿足市場需求，本集團擬繼續改善其現有產品的質喱及提升其功能。
杠集團擬擴充其位於蕪湖的組裝廠的生產能力，以提高整體形式及半成品形式產品市場的生產力。本集團將繼續投資於生產設備及其他設備，以提升其生產工序的水平。
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價 1.13港元，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為9950萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於 擴展及改善現有的彩電業務，以覆蓋至生產更大尺寸的彩電 |
20.1% |
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用於 研究及開發為新產品提供解決方案 |
30.15% |
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用於 購買本集團於蕪湖的組裝廠的新設施 |
7.03% |
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用於上海興建新辦公室大樓、研發中心及貨倉 |
15.08% |
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用於償還銀行貸款 |
12.06% |
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用作擴展銷售及市場推廣網絡 |
5.03% |
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用於一般營運資金 |
10.55% |
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