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新高準控股有限公司
股份代號:0690)
招股資料
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發售股份數目: |
50,000,000股 |
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配售股份收目: |
37,500,000股 |
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公開發售數目: |
12,500,000股 |
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每股發售價: |
1.0港元 |
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票面值: |
0.1港元 |
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集資金額: |
約 50,000,000元 |
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預期市值: |
約 180,000,000 港元 |
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主席: |
吳文燦先生 |
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保薦人: |
新鴻基國際有限公司 及 時富融資有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2001年11月12日 |
主要股東
- 52.8%權益
李國林先生 - 15.5%權益
附屬公司
(全資擁有):從事香港及中製造及買禮品及玩具禮盒及其他紙品
新協豐(力福)印刷製品有限公司(全資擁有):從事於香港買賣紙品
新時廣告製品有限公司(全資擁有):從事於香港買賣紙宣傳物料
新時製版有限公司(全資擁有):從事於香港買賣包裝產品
天藝印刷有限公司(擁有30%權益):從事於香港提供印刷及分色服務
力新時紙製品(深圳)有限公司(全資擁有):從事於中國生產及銷售紙品
業務概覽
該集團按戶照客戶之設計及規格、製造及銷售包裝產品及紙製禮品,以及印刷紙製宣傳物料。該集按照客戶之設計及規格,製造包裝香煙、洋酒、小食、玩具、 ,家庭電器用之紙盒及其他包裝禮品之物料。
該集團主要按客戶之設計及規格,製造紙張及薄紙板、宣傳單張、產品操作說明書、產品目錄、小冊子、月 ?等。
該集團之客戶數目超過 300家,包括消費產品經銷商,製造商及廣代理商。該集團大部份產品均售予香港之經銷商或製造商。該集團之製造業務主畏按照加工協議在中國深圳市寶安縣沙井鎮之廠房進行。
市場潛力
由於中國之包裝技術、設計及工藝水平較低,因此,除作為香港製造之生產基地外,亦被香港製造視為具潛力之市場。中國包裝市場隨著消費者之要求不斷提高及更為精明而高速增長,尤以多用途包裝物料及高科技包裝技術行業前景樂觀。
中國之食品包裝業尤其具發展潛力,中國與其他展中國家一樣,由於防腐技術久佳及銷系統效率不佳而導致容易腐壞。適當之包裝可有助舒緩此問題。中國於 2000年之出口表現強勁,包裝物料之需求隨之而增加。
業內之分析員預料,美國對包裝物料之需求將持續。此外,由於市場營銷奏效及合客戶需要,包裝紙盒之需求將會有較大增長幅度,預期在未來五年,美國之包裝市 ?平均會以約3.5%之速度增長。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- 於業內以生產優質紙製品見稱,享負盛名;
- 擁有過
300名戶之穩固及多元化客戶基礎,其包括經銷商、消費品製造商與廣告代理;
- 致力使用先進之印刷機器及設備,務求令該集團能生產質優產品、提高營運效率及迅速回應產品需求之變化;
- 擁有一支由該集團創辦人吳先生率領之資深而穩定之管理隊伍;該集團創辦人在印刷方面有逾三十年經驗;
- 擁有一支能夠滿足客戶指定要求之內部設計隊伍;
- 以相宜價格可靠及準交付貨品之商譽;
風險因素
由於該集團與其主要客戶之間並無訂立任何長期協議,故不能保證該等客戶日後會繼續聘任該集團,這樣可能會對未來之利構成不利影響。
該集團與主要供應商並無訂立任何長期採購合約,故構成一定風險
該集團依賴中國市場,截至2000年12月31日,超過90%之產品是售往國內市場
該集無法保證其財務狀況不會受到其客戶信譽下跌引起之負面影響。
由於紙張價格反覆不定,倘紙張價格大幅上升,而該集團未能將所增加之全部或部份成本轉予客戶,該集團之利能力或會因此而受到不利影響。
合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 3月31日止年度 |
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1999 |
2000 |
2001 |
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營業額 |
97,028 |
125,570 |
143,329 |
|
除稅前 (虧損)/溢利 |
25,832 |
32,545 |
29,509 |
|
股東應佔 (虧損)溢利 |
25,943 |
31,497 |
26,940 |
|
總資產 |
111,493 |
118,973 |
123,696 |
|
總負債 |
57,825 |
63,807 |
66,775 |
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總股本 |
53,668 |
55,166 |
56,921 |
未來計劃
董事預期,美國客戶直接向中團供應商採購紙品將成為趨勢。由於該集團提供種類齊全之紙品,董事相信,上述發展趨勢長遠而言將為業務於日後帶來增長機會,董事更相信,直銷美國可令集團取得相對較高之毛利水平。為拓展美國方面之客戶基礎,該集團計劃加強市場推廣工作,日後將透過成立代表辦事處及參加國際展貿易展覽,積極開拓美國市場。
董事對中國未來之經濟發展表示樂觀。董事預期,中國經濟將蓬勃發展、尤其在中國於不久將來加入世貿後其經濟發展會更為迅速,董事認為在此情況下,中國對消費包裝產品之需求將會增君。鑑於該集團在中國經營製造業務,董事認為該集團已部署妥當。以滿足日後需求之增加。
鑑於在 2001年6月使用新購入之大色柯式印刷雙重塗層機,董事擬拓展其產品類別,涵蓋需要先進印刷技術之產品,例如金箔及銀箔咭、保安印刷品和立體咭。
該集團計劃擴充其於中國之製造設施。董事相信,隨著訂單數目之增加,該集團之製造業務將因規模經濟效益提高而受惠。該集團為提高現有生產設施之效益,計劃將機械及設備升級及僱用更多中國及香港之合資格人士,協助更符合成本效益之生產模式,並改善其生產工序。
截至 2001年3月31日年度為止的營業額分布

截至 2002年3月31日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於28,800,000港元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
0.18港元 |
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備考全面攤薄 |
0.162港元 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 1.00港元(按招股發售價中位數),該集團由配售所得款項淨額估計合共約為3400萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於添置及改良於中國之印刷機器 |
35.3% |
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用於拓展新產品種類及開拓海外市場 |
29.4% |
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用於償還該集團之銀行貸款 |
14.7% |
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用作一般營運資金 |
20.6% |
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