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國訊國際有限公司
(股份代號:8128)
招股資料
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發售股份數目: |
442,420,000股 |
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配售股份收目: |
442,420,000股 |
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每股發售價: |
0.3港元 |
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票面值: |
0.01美元 |
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集資金額: |
約 132,726,000港元 |
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預期市值: |
406,100,000 港元 |
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主席: |
吳樹民先生 |
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保薦人: |
工商東亞 及 京華山一(香港)有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2001年11月30日 |
主要股東
權益
Multico Holdings Limited - 26.83%權益
附屬公司
(中國) (擁有97.0%權益):從事其他網絡管理解決方案業務
北京國網(中國) (擁有60.0%權益):從事數據通訊及網絡基礎設施有關業務
湖南技術 (全資擁有):從事銷售分銷電訊設備
湖南銀河(中國)(擁有97.0%權益):從事網絡管理及解決方案有關業務
湖北銀河(中國)(擁有80.0%權益):於湖北省從事其他網絡解決方案業務
湖南?育信息(擁有67.9%權益):於湖南省從事其他網絡解決方案業務
業務概覽
該集團為一間於中國之網解決方案供應商,主要從事向中國電信服務供應商 (主要為固網、流動及數據通訊營運商)提供網絡解決案之業務。截至2000年9月30日止年度為止,中國電信服務之供[應商之額分別佔該集團之總營業額約81.0%。
於該等期間,中國電訊轄下之省電信公司及市電信分公司為該集團之最大客戶,該集團亦向中國其他市場界別 (包括中國之?育機構、醫療機構、國有企業及政府構關)之客戶提供網絡解決方案。
該集團向中國電信服務供應商提供之服務網絡基設施決方案及網絡管理解決方案。網絡基礎設施解決方案乃一項整體解決方案,以設立電信網絡基礎設施,其中包括接入網及主幹網基礎設施項目設計及實施。該集團提供之網絡基礎解決方案包括其研發之寬頻數據網絡資訊平台以及結合第三者軟件及硬件。
市場潛力
隨著中國加入世貿,電信市場將逐步開放予外來競爭者。外國公司將獲許投資於中國電信服務。因此,中國電信業之競爭將加劇,導玫價格下調,並同時刺激消費者對更佳服務之需求。對更有效率及有效管理網絡之需求,將促電信服務供應商採用新軟件應及管理系統。
在未來數年,董事相信網絡管理解決方案會大幅增加,原因如下;
ISP、ICP、電信及數據通訊服務供應商,對新系統以及擴充及提昇現有系統之需求亦會隨之增加。
研究及開發將帶出新科技,對提升技術之,需求亦會相應提高;及
電信業之整固會導致網絡合併,同時亦需要新網絡設計以適應瞬息萬變之市場。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- 該集團有非常好的定位,以提供一系列有關網絡管理軟件,適用於電話、數據及移動網絡系統,為其在中國急速發展之電信業提供強大之競爭力與對手競爭。
- 該集團在網絡基礎設施及網絡管理方案之研究及產品方面,擁有強勁實力,使其能夠對瞬息萬變之市場需求迅速作出回應,而其亦己建立穩根基。
- 該集團與多家國內知名大型機構及公司組成策略聯盟,故其在中國電信業之地位非常堅固。
- 該集團擁有一支訓練有素且在中國電信方面均具逾
9年以上經驗之技術人員隊伍。該集團亦由經驗豐富之執行董事所領導。
風險因素
該集團對中國電信的倚賴;
該集團對於營運資金有龐大的需求;
該集依賴其他策略聯盟及主要供應商;
有關中國電信業政策的風險;
給予該集團之附屬公司之優惠稅務處理方法如有改變,可能對該集團之盈利能力構成不利影響。
合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 9月30日止年度 |
截至 4月30日 |
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1999 (約10月) |
2000 |
2001 |
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營業額 |
20,031 |
118,712 |
121,478 |
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除稅前 (虧損)/溢利 |
(3,201) |
2,409 |
9,412 |
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股東應佔 (虧損)溢利 |
(3,075) |
1,739 |
8,137 |
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總資產 |
- |
- |
223,408 |
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總負債 |
- |
- |
143,199 |
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總股本 |
- |
- |
80,209 |
未來計劃
該集團計劃改善銷售網絡及市場覆蓋範圍,該集團將透過在中國主要省市增設分公司及代表辦事處,以拓展其銷銷售網絡及市場覆蓋範圍。董事計劃於未來兩個財政年度︳將其中四個代表辦事處 (僅能從事聯絡工作)升級為分公司(可進行業務),並新設最多達三個代表辦事處。
該集團計劃開拓新客戶,該集團除與中國電信轄下之省電信公司及市電信分公司維持現有關係外,亦將與其他中國電信服務供應商發展新商機,以擴大其各戶基礎。
該集團亦將改善現有網絡解決方案之功能及增加新網解決方案之系列。該集團為滿足現有顧客對網絡不斷轉變之需求,將定期推出新版本,以不斷改善其現有網絡解決方案之功能。該集團亦將繼續拓展有關為電信服務供應商提供之網絡解決方案之範圍,並將專注發展寬頻增值服務。
該集團將拉建立新策略聯盟、夥伴關係及進行收購,該集團將加強其與現有策略聯盟之關係,以爭取國家級及省級之較大型項目,並將物色新策略性盟友或夥伴,以作產品開發及市場拓展。此外,該集團亦計劃就能與其業務產生協同效益之業務,尋求策略性收購之機會或作出投資。
截至 2001年4月30日為止7個月的營業額分布

截至 2001年9月30日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於26,000,000港元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
0.029港元 |
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備考全面攤薄 |
0.022港元 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 0.3港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為1億900萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用作採購網絡解決方案硬件及軟件之持續營運資金 |
28.0% |
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用作償還因可換股債券持有人之債項 |
34.0% |
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用作協助拓展該集團有關電信解決方案之研究及開發工作 |
16.1% |
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用作開發有關 CPEM800動力環境監控系統等 |
12.8% |
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用作為現有辦事置新網絡設備軟件,以提升經營效率 |
9.1% |
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