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慕詩國際集團有限公司
(股份代號:0130)
招股資料
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發售股份數目: |
70,000,000股 |
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配售股份數目: |
63,000,000股 |
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公開發售數目: |
7,000,000股 |
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每股發售價: |
1.0港元 |
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票面值: |
0.01港元 |
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集資金額: |
約 70,000,000元 |
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預期市值: |
約 280,000,000 港元 |
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主席: |
陳欽杰先生 |
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保薦人: |
道亨證券有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2002年2月11日 |
主要股東
- 75.0%權益
附屬公司
(全資擁有):從事香港及海外持有商標
慕詩(香港)(全資擁有):從事零售業務
名峰製衣(深圳)有限公司:從事在中國製造及分銷時裝
業務概覽
該集團主要從事設計、開發、製造、零售及批發時尚獨特的女裝系列、揉合宜於搭配、適合各種場合,表露女生韻味及流行款式等各種特色。該集團透過香港 22間以MOISELLE為名之零售專門店及中國境內以MOISELLE為名之10間特許經營店及7間獲授權專門店,以MOISEEL及moi品牌於市場推出產品。
MOISELLE特經營營店及獲授權專門店分佈北京、上海、杭州、南京、寧波、天津、廣州、瀋陽、?州、佛山、福州、成都、昆明及武漢等中國各城市。該集團於香港經營九間imaroon專門店,於2001年四月以imaroon品牌推出剪裁俐落的基本女裝系列。
MOISELLE產品系列對準較成熟女性所需,提供適合各種場合而具女性柔性特性能迎合其生活方式的日間服飾,以及適合隆重場合的晚裝。MOISELLE另推出副線moi、為具時裝觸覺的年青女生專業人士提供上班所需之服飾,價格亦具競爭力。
市場潛力
就該集團專注發展之女裝市場而言,女裝之銷售總額由 1994年之約人民幣1704億元大幅增加至1999年之約人民幣2287億元,複合年增長率約6.1%。女裝人均銷售額則從1994年之約人民幣1414億元?升至1999年約人民幣1802億元,複合年增長率約為5.0%。
董事認為亞洲女裝規模龐大,該集團向部分專門市場提供獨特、時尚及優質商品的業務策略可為該集團日帶來無限發展空間。該集團之目標乃成為亞太區知名女裝品牌,向不同市場提供多元化的優質商品。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- 該集團提供的產品系列種類繁多,而且款式時尚雅緻,當中尤其著上班服務飾、晚裝以及假日便服;
- 該集團管理隊五於時裝零零
?及製造業務擁有廣泛經驗及專門知識;
- 該集團設計隊伍負責設計獨特且別具價值優質商品;
- 該集團可縱向設計、生產、採購及零售部門的工作,以應付瞬息萬變的時裝潮流、並同時減低存貨過剩之風險;
- 該集團市場推廣隊伍積極透過高調且曝光率高的宣傳手
?加強品牌形象。
風險因素
倘任何一名或多名該等主要員終止為該集團服務,而該集團未能及時找到合適及商業上可行的人選替代,該集團之業務則或受到重負面影響。
倘該集團與寶琪貿易之代理關係因任可原因終止或該集團未能於加工協議於2002年11月屆滿時以其本身名義重續,該集團之業務及盈利能力均可能因而受到負面影響。
該集團並不保證能夠於適當時候開設新店舖,或該等店舖能否產生溢利。
倘該集團之銷售旺季內,香港氣?出現任何重大變化,亦會對該集團之營業額造成重大影響。
綜合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 3月31日止年度 |
截至 3月30日 |
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1999 |
2000 |
2001 |
2001 (3個月) |
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營業額 |
85,268 |
156,572 |
173,030 |
44,137 |
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除稅前 (虧損)/溢利 |
7,630 |
43,206 |
47,246 |
12,554 |
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股東應佔 (虧損)溢利 |
6,651 |
39,578 |
41,855 |
11,274 |
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總資產 |
62,311 |
117,128 |
126,164 |
140,525 |
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總負債 |
51,895 |
67,119 |
63,755 |
66,572 |
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總股本 |
10,416 |
50,009 |
62,409 |
73,953 |
未來計劃
該集團將繼續向顧客提供種類更廣泛的時裝產品、將其產品推多元化,並擴大其市場覆蓋範圍。於 2000年九月,該集團於香港若干MOISELLE零售專門店開始銷售 MOISELLE 鞋履。長遠而言,該集團計劃日後各新設或擴充店舖均會設備鞋部。
該集團另正研究開發旗艦店及增加電視廣告之可能性,以進一步增強公眾對該集團之認識。海外市場方面,該集團不單預期於亞太區拓展其業務,更計劃透過與潛在特許經營商訂立特許經營安排,開拓歐洲市場。有見中國市場發展潛力龐大,該集團計劃在中國主要城市舉辦時裝表演以推廣現於中國採納之特許經營架構。
該集團計劃在黃金購物地點開設大型旗鑑店、全面提供旗下所有系列商品,為顧客提供一站式購物服務。除了現有開拓海外市場之策略之外,該集團計劃與亞太區物許經營商 (特是中國及台灣)訂立特許經營安排,進一步拓展市場地區範圍。
為迎合日後擴展本地銷售網絡以及海外業務所需,該集團擬透過在中國深圳設立自有生產設施︳增強其生產業務,以便宜接控制產品生產,以及人手與成本及品質。董事認為,設立自有生產施可補足該集團現行根據加工廠協議及分判承包安排獲得之生產能力。
截至 2001年6月30日為3個月為止的營業額分布

集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 1.00港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為5650萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於發展及拓展該集團於中國之特許經營店及獲授權專門店業務 |
26.5% |
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用於撥作設計、開發及宣傳 MOISELLE及moi產品系列,以及擴充及裝修香港 MOISELLE 專門店 |
23.0% |
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用於設計、開發及宣傳 imaroonm及m.kids產品系列,以及擴充銷售網絡 |
12.4% |
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用於發展該集團海外業務,例如亞太區及歐洲 |
15.9% |
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用於發展中國設立生產線 |
8.8% |
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用作一般營運資金 |
13.4% |
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