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建發國際 (控股)有限公司
(股份代號:0223)
招股資料
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發售股份數目: |
72,000,000股 |
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配售股份數目: |
57,600,000股 |
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公開發售數目: |
14,400,000股 |
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每股發售價: |
1.00港元 |
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票面值: |
0.01港元 |
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集資金額: |
約 72,000,000元 |
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預期市值: |
約 180,000,000 港元 |
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主席: |
葉紀章先生 |
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保薦人: |
建勸融資有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2002年4月10日 |
主要股東
葉紀章先生 - 30.0%權益
張瑞貴先生 - 18.0%權益
陳兆忠先生 - 12.0%權益
附屬公司
Polonius (全資擁有):從事物業持有
Kenfair Publications (全資擁有):從事廣告服務及出版貿易及展覽會場刊
建發國際 (全資擁有):從事在香港籌備貿易展覽會
Kenfair (Overseas) (全資擁有):從事在海外籌辦展覽會
業務概覽
該集團主要業務為籌辦貿易展覽會及相關活動,藉以推動及促進世界各地買家與製造商達成貿易,當中尤以亞洲之製造商為主要拓展對象。該集團每年均會主辦「亞洲贈品及家用產品展」,而首屆於 1993年10月舉行,另主辦「香港國際玩具及禮品展「,首屆則於1992年10月舉行。自1993年起,上述兩個展覽會均會在每年10月假香港之香港會議展覽中心同期舉行。
該集團會依據展覽攤位大小及設計,向參展商收取參展費。該集團亦會為參展商提供度身訂造之攤位設計服務,而該集團客戶服務部專責處理參展商及買家之一般查詢,以及為參展商及買家提供交通及住宿安排服務。展覽會大部份參觀者均為應集團邀請出席,可以免費入場,而未獲邀請到場之參觀者則須支付入場費。
該集團除舉辦 10月份展覽會及「亞洲博覽會」外,還其他貿易展覽會,包括1995年10月舉行之「Hong Kong Autumn Fair」、1996年四4月之「Hong Kong spring Fair」及1998年4月之「亞洲消費電子展」。
業務概覽
在香港舉辦之 10月份展覽會為該集團提供一大筆穩定收入。首兩屆「亞洲博覽會」舉辦成功,足證該集團之業務模式亦適用於相同性質之貿易展覽會及香港以外之貿易展覽會。憑藉過往成功經驗,該集團可望更上一層樓、積極在本地及海外物色發展新展覽會。此外,董事相信,中國加入世貿定能締造無限商機,有利中國貿易展覽會及展覽相關行業之發展。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- 業務模式久經驗證
- 具備行內專業知識
- 掌握大量參展商及買家之資料
- 致力於銷售及市場推廣工作
風險因素
依賴10月份展覽會
業務之季節性因素
依賴有關展覽設施及服務之主要場地提供者及供應商
依賴主要人員
業務範圍擴展之風險
主辦展覽會要求深入細緻之籌備工作、並需墊付現金
市場競爭之風險
綜合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 3月31日止年度 |
截至 10月31日 |
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1999 |
2000 |
2001 |
2001(7個月) |
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營業額 |
53,949 |
101,431 |
150,333 |
145,195 |
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除稅前 (虧損)/溢利 |
10,446 |
38,841 |
48,778 |
66,889 |
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股東應佔 (虧損)溢利 |
8,533 |
32,320 |
39,546 |
55,350 |
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總資產 |
32,500 |
54,023 |
62,113 |
66,950 |
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總負債 |
33,339 |
47,542 |
67,086 |
51,073 |
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總股本 |
(839) |
6,481 |
(4,973) |
15,877 |
未來計劃
2001年10月份展覽會之參展商數目約2900位、攤位總數約4100個及參觀者約55000位。預期2002年,10月份展覽會之攤位數目將會超過4300個。此外,鑑於10月份展覽會之攤位需求極大,該集團日後評估是否將10月份展覽會分成兩個獨立之展覽會。
該集團有意與海外大型貿易展覽會主機構組成合資企業達成合作安排,以便在海外合貿易展覽會。董事相信,海外貿易展覽會主辦機構之關係及其行內專業知識,將有助進一步加強該集團在海外市場之地位,而此種合作關係亦可促進該集團之業務往來及聲譽,可望為集團業務發展帶來相輔相成之效。
在 2002,該集團將透過其上海代辦處,專注向國內製造商推廣旗下現有之貿易展覽會,與當地業界人士建立關係,並就展覽會市場推行研究工作。中國加入世貿後,該集團預期國內對展覽會主辦機構之外商所有權限制將逐步效寬,因此,該集團可望處於有利位置,在中國舉辦首個貿易展覽會。
為求向客戶提供更多增值及優質服務,該集團有意嘗試發展攤位組裝及建造業務。董事相信,自設內部組裝業務,除可讓集團密切監督展覽攤位質量之餘,亦可更活地滿足客戶之設計要求。而組裝業務可為該集團開闢新收入來源。
截至 2002年3月31日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於約45,000,000港元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
0.3125港元 |
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備考全面攤薄 |
0.25港元 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 1.00港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為4200萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於擴展現有買易展覽會 |
9.5% |
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用於開發新展覽會 |
19.0% |
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用於用開發中國市場 |
9.5% |
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用作一般營運資金 |
62.0% |
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