發售股份數目：

180,684,000 H股

國際配售股份數目：

162,612,000 H股

公開發售數目：

18,072,000 H股

每股發售價：

1.25至1.99港元

票面值：

人民幣1.00

集資金額：

約2億2600萬至3億6000萬元

預期市值：

約2億2600萬至3億6000萬元

主席：

龐寶根先生

保薦人：

第一上海融資有限公司

掛牌上市日期：

2003年6月30日

主要股東

龐寶根先生 – 37.4%權益

附屬公司

寶業建設 (擁有99%權益)：從事建築業務

寶業幕牆(中國) (擁有83.1%權益)：從事建築業務

混凝土公司 (中國) (擁有51.5%權益)：從事建材業務

住宅產業研究所 (中國) (擁有90.0%權益)：從事建材業務

合肥實業(中國) (擁有50.0%權益)：從事建築業務

業務概覽

該集團是中國具備領導地位的民營建築集團之一：據國家統計局2001公布的「中國大型建築企業2001」，該集團於2000年在全國建築業500家利潤領先企業中排名第8位，而前7家均為國營企業，該集團主要從事：(1)建築工程承包及施工；(2)研究及開發、生產及銷售建築材料；(3)房地產開發。

於營業記錄期間，該集團完成工程369項，包括145幢公用建築(例如辦公樓、酒店和學校等)、137個住宅發展項目、41間工業廠房及46個基建項目等。董事相信，建築業務已於浙江省和上海市建立穩固根基。現時建築業務主要由寶業建設經營、寶業建設分別於浙江省的紹興市、柯橋鎮、杭州市、嘉興市、台州市、?州市及寧波市，以及上海市和湖北省的武漢市設有合共10家代表辦事處。

該集團生產及銷售的主畏建築材料包括預拌混凝土、混凝土管椿、混凝土管道、大型屋面板及防火材料。該集團已完成的房地產開發項目主要集中於該集團總部在地沂江省紹興市。該隻團於2002年13月開始向其他該集團認為有潛質的市場擴展房地產開發業務，其中包括安徽省合肥市及上海市。

競爭優勢

董事相信，該集團處的競爭優勢包括：

擁有該集團己取得多項經營資及?項，令該集團可創造商機，增強合約中標能力；

該集團直執行嚴格的質量及成本控制政策；

該集團與項目經理已建立長期關係；

該集團聘用經營豐富及具有效率的管理團隊；

該集團於中國經濟最發達及發展迅速的地區之一浙江省成功建立穩固的業務基礎；

該集團一貫採納縱向整合策略，可對其不同的分部業務產生協同效益；及

該集團位於有利的地理位置、使於運輸建築材料產品。

風險因素

該集團如不能在其關牌照及許可證到期前申請延期、續期或維持、將使該集團業務運作受到負面影響；

該集團的經營依賴若干主要人員；

該集團旳經營業續或會不時大幅波動，該集團不能保將來能夠維持如營業記錄期的高速增長；

該集團可能因成立寶業建設及增加其股本的有關按排而受到懲罰；

該集團建築業務的大份營業額均來自項目業主自動給予的修改訂單；

該集團將面對日趨激烈的市場競爭。

綜合財務資料

單位：(人民幣/千元)	截至12月31日止年度
	2000	2001	2002
營業額	820,857	1,331,913	1,896,354
除稅前(虧損)/溢利	87,942	179,543	213,010
股東應佔(虧損)溢利	59,734	122,053	141,075
總資產	874,436	1,308,209	1,378,385
總負債	657,825	969,383	916,511
總股本	216,611	338,826	461,874

未來計劃

該集團擬進一步投資約人民幣4100萬元，用作於建築材料工業園成立兩條混凝土砌塊生產線，估計年產量約為40萬平方米，預計建築面積為6,540平方米。董事擬從美國進口主要設備及機械。

該集團擬進一步投資約人民幣3200萬元於建築材料工業園成立一條估計年產量約為1萬噸的鋼架生產線及一條估斗年產量約為20萬平方米的夾芯板生產線，預計建築面積約為32,762平方米。董事擬從國內採購主要設備及機械。鋼架建築也是聯合通知推廣的其中一建築技術及材料。與傳統混凝土結構比較，鋼架可以減少污染、縮短施工期、減少用水量及土地的破壞，同時，當標宇日後拆卸後，鋼架仍可以循環再用。

該集團擬進一步投資約人民幣2400萬元建築材料工業園成立一條幕牆生產線，估許年產量約為40萬平方米，預計建築面積為17,028平方米。董事日後擬從德國及瑞士或其他國家進口主要設備及機械。

截至2002年12月31日年度為止的營業額分布

集資用途

倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價1.62港元(按1.25至1.99之中位數)，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為2億5800萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；

款項用途	佔集資淨額比率
用於設立估計年產約為40萬平方米混凝土砌塊的生產?	15.9%
用於設立估計年產約1萬噸鋼架及20萬平方米來芯之的生產?	12.4%
用於設立立年產40萬平方米幕牆的生產設施	9.3%
用於設立估計年產約為7萬5000套木門的生產?	5.4%
用於建立建築材料研發中心	7.0%
用於一般營運資金	50.0%

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