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海域化工集團有限公司
(股份代號:2882)
招股資料
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發售股份數目: |
118,864,000股 |
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配售股份數目: |
66,612,000股 |
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公開發售數目: |
11,888,000股 |
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每股發售價: |
0.88港元 |
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票面值: |
0.1港元 |
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集資金額: |
約 104,000,000元 |
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預期市值: |
約 418,000,000 港元 |
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主席: |
葉劍波先生 |
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保薦人: |
匯富證券有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2003年6月30日 |
主要股東
(1220) – 75.0%權益
附屬公司
(全資擁有):從事貿易及於香港生產金鹽
僑立精細化工科技有限公司 (全資擁有):從事於中國生產及加工銀鹽、鈀鹽及銠硫酸
僑立化工有限公司(全資擁有):從事於中國及香港銷售及推廣電鍍化學品
業務概覽
該集團主要在中國和香港從事電鍍化學品之加工、生產及貿易。該集團分別透過其位於中國珠海市南屏科技工業園之珠海廠房及與常州化工合作,替其中國客戶進行鈀鹽加工及分包服務。該集團於往績期間透過常州化工之生產設施提供鈀鹽分包服務。珠海廠房自二零零三年一月起開始運作,而其生產技術及設施均為直接自常州化工取得使用權及購入。根據該集團之業務計劃,珠海廠房將會逐步承接該等最初由常州化工提供之鈀鹽分包服務。除鈀鹽外,珠海廠房亦從事銀鹽及銠硫酸加工。
現時,該集團每年最大生產能力約達7,000公斤金鹽、160,000公斤銀鹽、6,000公斤鈀鹽及200公斤銠硫酸。於最後實際可行日期, 珠海廠房仍未全面投產,而於截至二零零三年四月三十日止一個月, 該集團生產及加工能力量為270公斤金鹽、8,600公斤銀鹽、240公斤鈀鹽及14公斤銠硫酸。
於最後實際可行日期,該集團共有約90名活躍客戶,當中包括84名銷售電鍍化學品客戶, 以及6名分包業務客戶。該集團之客戶主要為化學品分銷商。至於電鍍化學品銷售業務方面,該集團之客戶主要為電鍍服務供應商、鐘錶製造商、珠寶製造商及印刷電路版製造商。根據一間香港貴金屬顧問公司協昌行顧問有限公司之報告表示, 該集團之「僑立」品牌於行內知名遠播。憑藉該集團於電鍍化學品行業實質之過往業績及其與主要客戶建立之業務關係,董事相信, 該集團在中港兩地進一步發展業務方面享有競爭優勢。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
在電鍍化學品行業有實質之過往業績;
與其主要客戶已建立穩固業務關係;
經驗豐富及專心致志之管理隊伍;
與常州化工之策略性聯盟;
彈性生產及交付系統;
風險因素
對常州化工之依賴
信貸風險
對主要管理層之倚賴
本集團之商標可能受到侵犯
危險物品之儲存及使用
本集團將繼續面對激烈競爭
對主要客戶之倚賴
綜合財務資料
|
單位: (港幣/千元) |
截至 3月31日止年度 |
至 12月30日 |
| |
2000 |
2001 |
2002 |
2002 |
|
營業額 |
90,985 |
92,643 |
159,946 |
212,582 |
|
除稅前 (虧損)/溢利 |
12,695 |
19,738 |
23,294 |
37,724 |
|
股東應佔 (虧損)溢利 |
12,473 |
19,480 |
23,193 |
31,228 |
|
總資產 |
35,167 |
42,174 |
148,682 |
270,678 |
|
總負債 |
20,197 |
7,724 |
91,211 |
149,594 |
|
總股本 |
14,97 |
34,45 |
57,471 |
121,084 |
未來計劃
該集團之主要目標為透過持續業務擴充及鞏固該集團之競爭性地位, 提其作為中港兩地優質及物有所值之電鍍化學品供應商之市場地位。為達成此務目標, 董事計劃實施以下策略:
董事相信, 該集團可透過增值服務鞏固其競爭力, 例如在電鍍加工及電鍍化學品應用方面提供技術顧問。此外,由於電鍍化學品之售價因應貴金屬市場之變化而每天變動,該集團亦向客戶提供最新金屬市場資料,使彼等達致最佳之存貨管理。
該集團目前之生產技術來自常州化工。為了該集團之長遠利益及業務發展,該集團計劃透過於珠海設立研發隊伍,培養其本身在產品提升及產品發展方面之研發能力。通過與常州化工以及中國及香港其他研究所之合作,該集團之研發隊伍將集中發展新化學產品,以及改善生產效率及產品質素方面。董事預期,該集團將會於二零零三年第三季開始進行本身之研發活動。
由於中國乃該集團發展之焦點所在, 該集團繼續將於中國設立其市場推廣及分銷網絡。該集團於香港之市場推廣隊伍負責該集團之市場推廣活動,並由國內約20名銷售人員組成之銷售隊伍協助。該集團之初步目標為在上市日期起計一年內於中國設立五至十間代表辦事處,並於珠海廠房啟用後兩年內至少設立一間海外分銷中心。中國之分銷中心預期主要位於珠江三角洲。
截至2002年12月31日9個月為止的營業額分布

截至 2003年03月31日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於港幣63,500,000元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
港幣16.02仙 |
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備考全面攤薄 |
港幣13.37仙 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 0.88港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為5500萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用作在國內進行產品及公司形象宣傳及市場推廣活動 |
15.1% |
|
用作建立廣闊之市場推廣及分銷網絡 |
20.2% |
|
用作提升於珠海廠房之研發能力 |
30.4% |
|
用於一般營運資金 |
34.3% |
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