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京信通信系統控股有限公司
(股份代號:2342)
招股資料
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發售股份數目: |
200,000,000股 |
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配售股份數目: |
180,000,000股 |
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公開發售數目: |
2,000,000股 |
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每股發售價: |
1.55港元-2.125港元 |
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票面值: |
0.1港元 |
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集資金額: |
約 3億至4億2500港元 |
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預期市值: |
約 12億至17億港元 |
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主席: |
霍東齡先生 |
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保薦人: |
匯豐 |
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掛牌上市日期: |
2003年7月15日 |
主要股東
– 60.0%權益
張躍軍先生 – 15.0%權益
業務概覽
該集團乃中國無線覆蓋解決方方案供應之一,以收入計萛,其市場佔有率約為 21.0%(資料來源IDC,2003)。該集團方過其遍佈全國各地之銷售及服務網絡︳主要向其中國客戶提供合線覆蓋解決方案。另外,該遍向其於中國及東南亞國家(如印度、泰國、印尼及新加坡)的客戶銷售其無線覆蓋產品。
該集團的無線覆蓋解決方案業務包括研發、生產、銷售及推廣轉發器、天線及射頻無源器件等無線覆蓋產品以及按客戶之要求提供項目勘測及設計、項目管理、安裝、保養及其他售後服務。該集團之無線覆蓋解決方案乃為擴大流電訊網絡之蓋範圍及提高其蓋質素而設計、以改善流動電話用戶的通話質素。該等解決方案適用多室內及室外環境 (例如店、住宅屋苑、寫字樓大廈、機場、展覽中心、地鐵站、高速公路及隧道。
自該集團於 1997年成立以來,該集團已逐步與中國移動集團及中國聯通集團發展業務關係。中國移動及中國聯通中國於截至最後可行日期僅有之兩家持牌流動網絡運營商。另外,該集團在中國19個省份設有辦事處,提供銷售、項目勘測及設計、項目管理、安裝及保養服務。董事相信,此一擴大銷售及服務網絡有助該集團更貼近其中國之現有或潛在客戶,使該集團能及時回應客戶諮詢、並在客戶要求時向其提供技術及保養服務。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
該集團能夠提供綜合無線覆蓋解決方案,及開發及生產該等解決方案所使用之無線覆蓋產品;
該集團能夠以具競爭力的價格及靈活的方式,提供種類繁多的優質產品及服務;
該集團與中國移動集團及中國聯通集團之業務關係,及其為中國移動集團及中國聯通集團於中國之少數無線覆蓋解決方案指定供應商之一;
該集團藉著其於中國之擴大的銷售及服務網絡,能夠主動瞭解客戶需,以及適時提供優質服務;及
該集團於多種無線覆蓋技術、特別是射頻方面累積的豐富知識及經驗;
風險因素
倚賴主要客戶;
依重中國市場;
依重主要人員;
客戶之信貸風險;
銷售額之波動;
有限之保險範圍;
綜合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 12月31日止年度 |
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2000 |
2001 |
2002 |
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營業額 |
144,375 |
430,466 |
578,366 |
|
除稅前 (虧損)/溢利 |
47,234 |
120,060 |
176,946 |
|
股東應佔 (虧損)溢利 |
47,234 |
120,060 |
162,359 |
|
總資產 |
129,929 |
373,703 |
601,176 |
|
總負債 |
84,257 |
207,971 |
302,624 |
|
總股本 |
45,672 |
165,732 |
298,552 |
未來計劃
鑑於集團矢志鞏固其作為中國無線覆蓋解決方案供塵商翹楚之地位,董事認為,進一步加強該集團目前研發團隊伍至為重要。因此,該集團計劃聘業界專家加入其研究及開發團隊、購買更多研發設備、不斷提供培訓並增加其技術知識,及參與更多海外展會及工作坊,以跟貼最新之無線覆蓋技術。
董事相信,為保持及擴大其市場佔有率,該集團必須不時推出新無線覆蓋產品類別,以滿足不斷轉變之要求及跟貼業內之最新科技發展。因此,該集團有意藉開發及生產新無線覆蓋產品,如新的基地站天線系列及為 CDMA/GSM/3G特製之多不同類型轉發器等,以增加其不同無線電訊覆蓋系統之產品類別。
為提高該集團之生產能力以促進其中期及長期增長,董事計劃動用全球發售所得款項中約 1億2000萬港元,以擴大其生產設施。董事計劃動用當中約一半金額購入土地及於2004年起在該地皮上興建另一個研究、開發及生產平台,而餘下款項則會作為該集團為經擴大之生產設施購置設備之資金。
另一方面,該集團擬進一步於多個省份,包括甘肅、寧夏、安徵、江西、湖北、湖南及廣西擴大該集團的銷售及服務網絡。該集團亦計劃在可見將來進運國際市場,作為國際銷售及市場推廣工作的一部份,集團於 2003年1月在新加坡設其首間海外銷售及市場推廣辦事處,並計劃繼續擴大其於亞洲市場之佔有率及開拓全球其他地區之市場。
截至 2003年12月31日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於港幣195,000,000元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
港幣28仙 |
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備考全面攤薄 |
港幣24仙 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 1.8375港元(中間價),該集團由配售所得款項淨額估計合共約為3億3400萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於長期研究及開發,包括 3G |
23.95% |
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用於擴大產品及服務組合 |
14.97% |
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用於擴充生產設施 |
35.93% |
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用於擴大銷售網絡及市場覆蓋範圍 |
17.96% |
|
用於一般營運資金 |
7.19% |
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