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積華生物醫藥控股有限公司
(股份代號:2327)
招股資料
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發售股份數目: |
150,000,000股 |
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配售股份數目: |
135,000,000股 |
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公開發售數目: |
15,000,000股 |
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每股發售價: |
0.43港元至0.5港元 |
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票面值: |
0.01港元 |
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集資金額: |
6450萬元至7500萬港元 |
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預期市值: |
2億1800萬至2億5000萬港元 |
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主席: |
劉友波先生 |
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保薦人: |
星展亞洲融資有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2003年10月14日 |
主要股東
– 56.0%權益
附屬公司
(全資擁有):從事買賣藥品
1>積華藥業(全資擁有):從事投資控股
1>德馨醫藥(全資擁有):從事買賣保健產品
>昆明積大(中國) (全資擁有):從事製造及買賣藥品
業務概覽
該集團主要從事藥品之研究、開發、製造及銷售,包括新藥及仿配方藥品,旁及保健產品。
目前,該集團適用於治療多種疾病之己製藥品,佔該集團營業額之比重甚大。於最後實際可行日期, 該集團於中國參與製造及銷售20種己製藥品。該集團之己製藥品由該集團之營運附屬公司昆明積大位於中國雲南省昆明市之生產基地製造或加工。該集團已取得在中國生產其己製藥品產品之一切有關批文及許可證, 包括藥品生產企業許可證、GMP證書、營業執照及所需生產批文。該集團亦已就其己製藥品之銷售,取得國家級國家食品及藥品監督管理局發出之一切牌照/ 許可證, 因此, 該集團之己製藥品獲准於中國全國發售。.
該集團亦在中國從事買賣歐洲製藥公司多種藥品之業務。該等貿易藥品,用以治療不同種類疾病,包括用於協助預防法、胃潰瘍及風濕性關節炎。其中兩種貿易藥品由該集團根據有關歐洲製藥公司所授予之特許權加工/製造及銷售。該集團乃歐洲製藥公司所製三種藥品在中國市場之獨家分銷商/總代理。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- GMP認可之生產設施
- 多元化產品系列
- 雄厚研發實力
- 幹練投入之管理層
- 廣泛銷售及分銷網絡
風險因素
昆明積大註冊資本之過往逾期出資
無法取得國有土地使用權證及/ 或房地產權證;
依賴中國市場;
產品法律責任;
依賴要員;
新產品規管批文及市場接納程度;
依賴主要客戶;
依賴主要供應商;
綜合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 3月31日止年度 |
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2001 |
2002 |
2003 |
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營業額 |
177,909 |
186,395 |
188,762 |
|
除稅前 (虧損)/溢利 |
31,342 |
38,840 |
43,675 |
|
股東應佔 (虧損)溢利 |
22,325 |
24,793 |
30,813 |
|
總資產 |
120,678 |
167,615 |
181,961 |
|
總負債 |
86,544 |
108,688 |
100,221 |
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總股本 |
34,134 |
58,927 |
81,740 |
未來計劃
隨著中國生活水平不斷提升及對保健及相關產品需求日增,董事預期中國藥品及保健市場將如雨後春筍蓬勃發展。董事計劃擴大該集團現有產品於中國之市場佔有率及開拓東南亞各國市場。董事亦計劃開發新藥品及保健產品,以擴闊該集團之產品種類。該集團訂下業務目標,矢志成為中國藥業翹楚,以及透過更垂直一體化之生產程序, 引進新藥物。
憑藉內部研發實力,加上與國內醫藥研究機構之合作關係,該集團計劃擴充業務,繼續引進廣泛種類之藥品及保健產品。於最後實際可行日期,該集團正開發13種藥品, 其中11種乃聯同其他第三方合作開發。於該13種產品中, 該集團計劃於2003年推出其中兩種, 分別是氯雷他定及氯雷他定片, 而其餘11種將於2004年及2005年期間推出。
該集團市場推廣工作目前集中在中國之主要城市進行,這些均為較發達及富庶之市場。然而,中國其他人口密集地區仍有利潤潛力豐厚之市場尚待開發。董事計劃在未來3至5年進一步加強該集團在國內其他地區之市務活動,特別是發展較落後地區。儘管預料仍會專攻中國市場,該集團正同時積極進軍國際市場,首先會以東南亞國家做跳板。董事認為,此等地區的經濟增長將刺激區內對藥品及保健產品之需求。
董事有意物色收購國內從事提煉中草藥業務之合適製藥公司,以增強該集團在這方面之實力。根據計劃, 該集團將著重GAP之監控及製成品之品質控制。董事亦擬於機會出現時,在中國物色及收購與該集團性質類似之合適業務。
截至2003年3月31日年度為止的營業額分布

截至 2004年03月31日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於港幣40,000,000元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
港幣11.43仙 |
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備考全面攤薄 |
港幣8.0仙 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 0.47港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為5600萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用以在中國雲南省昆明市昆明高新技術產業開發區興建新大樓 |
50.0% |
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用於研發新產品 |
21.43% |
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用於生產、銷售及推銷本集團擬於未來兩年推出之新藥品及保健產品,及 |
21.43% |
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用於一般營運資金 |
7.14% |
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