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Solomon Systech (International) Limited
(
股份代號: 2878)
招股資料
全球發售股份數目:
603,582,000股
公開發售數目:
66,396,000股
每股發售價:
1.60港元 – 2.05港元
票面值:
0.10港元
集資金額:
約
9億 6400萬元至約 12億 3700萬元
預期市值:
約
38億 6290萬元至約 49億 4900萬元
主席:
林百里先生
保薦人:
摩根大通
掛牌上市日期:
2004年 4月 8日
主要股東
CIDC基金 – 21.4%權益
Cardio Investments Limited – 7.2%權益
瑞安建築 (0983) – 5.1%權益
客戶 – 7.0%權益
附屬公司
(香港 )(全資擁有 )
晶門電子科技中國有限公司 (全資擁有 )
Solomon Systech Inc (全資擁有 )
晶門科技 (深圳 )有限公司 (中國 )
業務概覽
該集團是一家獨立無生產線半導體公司,專門從事設計、開發及銷售專有
IC解決方案,能夠生產精密的顯示器慼用方案,如手機和掌上顯示器。就銷量來說,相信該集團現時是為手機生產顯示器 IC的主要獨立生商之一。於 2003年,該集團出貨量超過 7000萬件顯示器 IC,當中 95.0%以上是手機使用的顥示器 IC。根據 IDC於 2003年 11月的估計,預測 2003年手機的全球出貨量約 4億 7000萬部。
手機品牌擁有人的巨頭,例如
Motorola和 Sony Ericsson均使用該集團的產品,而顯示器模組製造商,例如 ALPS Electric Co., Ltd及錸寶科技股份有限公司,亦有使用該集團的產品。該集團的顯示器 IC產品亦是消費電子產品,例如 MP3機和掌上設備不可缺的重要元件。雖然該集團為不同顯示器提供產品,但主要集中在高增值領域,例如彩色屏萬和多功能單一芯片解決方案。目前,該集團為手機,以及其他使用 STN、彩色 TNOLED技術的移動設備應用方案生產驅動器 /控制器 IC。
該集團與品牌擁有人建立策略性合作關係,該集團的製造工序一般會外判予專業的半導體外包商,即晶圓代工廠及封裝和測試工廠。該集團的工程師則負責開發製造工序,以及測試軟件和硬件,以確保產品品質,並保護該集團的知識產權。為了進一步致力開發具市場推動的先進科技產品,該集團委任地區及全球分銷商負責市場開拓、信貸融資及物流等活動。
該集團的總部設於香港,並在中國、新加坡、台灣和美國均設有地區辦事處。另外在歐洲、日本、韓國、中國、東南亞和台灣,亦設有授權代表和分銷商。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
該集團憑藉公認的專有技術,以及在顯示器 IC技術方擁有的核心知識產權,在研發方面享有驕人成績;
該集團的產品合包萬有;
該集團與全球工業巨頭緊密合作,並共同開發新一代產品;
該集團在管理供應鏈方面擁有專業知識;
該集團已開發覆蓋全面的全球銷售和分銷渠道;
該集團有一支經驗豐富高級管理和專業人員隊伍。
風險因素
經營歷史並不長久,難以成為估該集團本身及產品組合的依據;
為一家「無生產線」 IC生產商,與外包商並無訂立長期合約;
外包商可能無法應付生產能力的需求;
依賴一家晶圓工廠供應商提共絻大部分晶圓;
營收的重大部分來自僅為收間的品牌擁有人;
並無獲得客戶的長期採購承諾,因而可能會導致該集團的經營業績波動及影響流動資金;
該集團或許不能有效地管理供求周期;
在增加產品種類,藉以覆蓋新市場和科技上,可能面對重大影響。
綜合財務資料
單位:
(美元 /千元 )
截至
12月 31日止年度
2001
2002
2003
營業額
37,511
60,022
109,339
除稅前
(虧損 )/溢利
3,149
8,236
27,721
股東應佔
(虧損 )溢利
2,653
6,778
22,685
總資產
32,086
48,495
81,603
總負債
5,510
15,141
31,687
總股本
26,576
33,354
49,916
未來計劃
透過競爭優勢和執行以策略,該集團旨在保持和鞏固作為全球主畏顯示器
IC生產商的地位。尤其,該集團擬繼續執行下列各項,確保業務增長;
鞏固與品牌擁有人和顯示器模組造商的關係,並藉此擴大該集團的客戶基礎。
擴充該集團的產品組合,提供廣泛系列的顯示器 IC解決方案。
繼續專注於集成解決方案。
提高供應鏈的剩餘供應量。
投資於生產能力。
吸引、聘用及發掘優秀僱員。
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價
1.825港元 (即發售價之中間價 ),該集團由配售所得款項淨額估計合共約為 5億 8900萬港元 (經扣除包銷及配售佣金及估計支出後 ),將按下列安排;
款項用途
佔集資淨額比率
產品開發及研究
30.0%
投資獲取產能
30.0%
為營運基建,作拓展之用
10.0%
用於一般營運資金
30.0%
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