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太平洋航運集團有限公司
(股份代號:2343)
招股資料
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發售股份數目: |
437,000,000股 |
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配售股份數目: |
393,300,000股 |
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公開發售數目: |
43,700,000股 |
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每股發售價: |
2.2 - 2.9 港元 |
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票面值: |
0.1美元 |
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集資金額: |
約 9.61 - 12.67 億港元 |
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預期市值: |
約 27.87 - 36.74億港元 |
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主席: |
Christopher Richard Buttery先生 |
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保薦人: |
高盛(亞洲)有限責任公司 |
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掛牌上市日期: |
2004年7月14日 |
主要股東
D Dry Bulk Shipping (BVI) Limited – 22.93%權益
IDB Carriers (BVI) Limited - 19.12%權益
Pembroker Shipping Limited - 14.22%權益
業務概覽
該集團是全球領先的乾貨海運公司之一 ,主要在亞太地區營運。該集團擁有規模龐大,規格統一的現代化淺吃水小靈便型乾貨船隊,透過商業化營運為戶提供海務及物流支援。本公司是小宗散貨商品的專業運輸公司,此類商品包括森林產品,鋼鐵產品,化肥,農產品,水泥及其他產品,集團常將上述產品從澳洲,紐西蘭及北美洲西海岸等盛產品的地區運至中國及亞洲其他地區的高消費區域。
該集團的主要收入來源是在客戶指定的眾多裝貨港與卸貨港之間運輸各種貨物。集團的成本主要包括自有貨船的營運 ,折舊及財費用;租用貨船的租賃費用,以及一般及行政菅理費用。集團的總部設於中國香港特別行政區,經營地點位於上海,東京,墨爾本及倫敦。
該集團的船隊由四十二艘現代化小靈便型乾貨船所組成,噸位介乎25,000至35,000載重噸,是世界上最大的商業化營運船;其中包括本公司自有貨船十九艘,租賃貨船七艘,代表第三方船東管理貨船十六艘。公司擁有七艘租賃貨船中三艘的購買選擇權。公司船隊的平均船齡僅為六年,遠低於全球小便型船的十九年平均船齡。公司相信,轄下現代化船隊可為客戶提供更安全,更可靠兼具高度營運靈活性的服務;同時可透過增加收入, 降低營運開支,保險及財務費用, 以提升本公司的經營業績。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- 集團的領導團隊由高級管理人及行業專業人士組成
,該等人士擁有豐富的亞太及大西洋市場小靈便型船乾散貨海運經驗。 本公司的菅理團隊擁有該業務各方面 的豐富經驗,包括市分析,租賃,營運貨船,技術管理及船員安排,安全及品質菅理,買賣貨船,造船及維修,貨船融資及保險。
- 集團的主要競爭優勢之一,是具備向客戶提供優質綜合服務的能力。本公司專業人士與乾散貨商品供應商直接合作,按其運輸需求量度身定制解決方案。
- 集團經營一支規模龐大、規格統一的現代化船隊,有助於本公司提供可靠靈活的運輸服務,以滿足客戶的運輸需求。
- 集團已在亞太市場佔據足輕重的地位,使本公司得以滿足貨船承租人的需求,並提供九效營運及充分利用設備的平臺。
- 集團與大多數主要供應商關係密切,該等供應商包括船員公司、保險提供者及造船者。本公司與提供船員的公司合作,聘用在國際貿易的釔靈便型船的營運及保養方面擁有豐富經驗的高級職員及船員。
風險因素
所從事的業具高度的周期性, 並會受到季節性波動的影響。
所從事的行業競爭異常激烈。
所從事的行業受到嚴格規管。
經營業績可能出現波動。
亞太地區的經濟發展放緩,可能為本公司的業務,財務狀況以及經營業績帶來實質性的負面影響。
可能無法實現增長, 或者無法有效地管理本身的增長。
客戶可能會違反與本公司所薟訂合同規定的責任。
建造貨船以及購置二手貨船均存在風險。
可能無法維持自有船隊, 租賃或管理船隊的規模
涉及舉債籌資的風險可能為公司的業務,財務狀況或經營業績帶來負面影響。
合財務資料
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單位: (美元/千元) |
截至 12月31日止年度 |
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2001 |
2002 |
2003 |
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營業額 |
18,257 |
27,924 |
54,188 |
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股東應佔 (虧損)溢利 |
3,256 |
-2,027 |
22,686 |
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總資產 |
148,242 |
192,515 |
212,702 |
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總負債 |
123,148 |
169,447 |
180,847 |
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總股本 |
25,094 |
23,068 |
31,855 |
未來計劃
拓展集團的管理及經營能力 ,拓寬公司的綜合客戶服範圍。集團正在拓展上海及墨爾本的經營業務並正在評估於北美西海岸設立辦事處的可行性。
與舊客戶合作 ,進一步發展及拓寬本公司的客戶基礎。集團擴大上海及墨爾本的業務及可能於北美西岸開展業務,將使本公司得以制定更廣泛的市場推廣計劃及提高與客戶直接接洽的層面。
執行積極的貨船採購計劃 ,購置新建造貨船及二手貨船,並租入貨船以配合客戶對集團服需求的增長。 全球發售所得部份項己用於實施此倡議。
全力經營租賃業務 ,獲取增值貿易及逆航貨物業務。考慮拓展大靈便型船領域。若集團認為這市場有充分的客戶需求,則可能決定增此領域的新建造貨船或二手貨船。
截至 2004年12月31日止年度預測
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集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於65,000,000美元 |
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預測每股股份盈利: |
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加權平均 |
0.06美元 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價 52.55港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為7450萬美元(約5億8100萬港元)(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於收購小靈便型及 /或大靈便型船 |
159.0% |
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