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榮康 (控股)有限公司
(股份代號:745)
招股資料
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發售股份數目: |
319,200,000股 |
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配售股份數目: |
287,280,000股 |
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公開發售數目: |
31,920,000股 |
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每股發售價: |
0.25港元 |
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票面值: |
0.01港元 |
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集資金額: |
78,800,000元 |
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預期市值: |
266,000,000港元 |
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主席: |
許智勇先生 |
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保薦人: |
農業証券有限公司及大唐域高融資有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2004年10月13日 |
主要股東
許教武家族 - 57.15%權益
附屬公司
榮康投資有限公司 (全資擁有):從事投資控股
成德建築有限公司 (全資擁有):從事投資控股
榮康建築有限公司 (全資擁有):從事興建樓宇及保養工程
榮康營造有限公司 (全資擁有):從事興建樓宇及翻新工程
榮康 (中國)有限公司(全資擁有):從事投資控股
榮康裝飾有限公司 (全資擁有):從事翻新工程
浩港國際有限公司 (全資擁有):持有物業
高德企業有限公司 (全資擁有):持有物業
威順有限公司 (全資擁有):持有物業
富富有限公司 (全資擁有):持有物業
高輝置業有限公司 (全資擁有):持有物業
業務概覽
集團主要於香港從事各類公營及私營界別建築工程,計有(i)興建樓宇及地基工程(ii)其他不涉及建築樓宇之土木工程,包括翻新,保養、裝修、地盤平整及土木工程。
集團作為總承建商之角色,包括提供整體項目管理及監督集團轉包承建築商之工作,以保證彼等按合約規格,依時在預算費用內完作工程。
集團之興建樓宇及地基工程業務主要為興建公營房屋及私人住宅樓宇。此外,亦有興建購物中心及酒店,以及根據學校改善計劃,進行改建及擴大津貼學校校舍工程。
集團不涉及建築樓宇之其他土木工程有關之項目,包括翻新、保養、裝修、地盤平整工程;涉及港府樓宇、土地及多種指定合約範疇之其他物業之小規模工程、改建、加建、保養及維修等之定期合約;以及其他公營界別土木工程。至於私營界別,集團之項目包括其他改建、裝修、改良工程及地盤平整工程等合約。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
在達致客戶滿意程度、工程質素及成本控制方面作為誠懇承建商之悠久聲譽;
在私營及公營建築界別累積之經驗;
致力尋求及採用其他可供選擇及具成本效益之建築技術及材料,盡量縮短完成合約時間;
憑藉集團廣被認可之雄厚實力及港府機構發出之牌照,集團承接多元化建築工程,由一般建築工程以至專門工程,如地盤平整、地基工程、道路及渠務工程等之能力;
在營運上靈活組合集團港府樓宇進行保養工程所得收入(不受物業市況影響)與興建樓宇業務所得收入(受物業市場之周期性影響);
在維持安全標準、品質控制及環境保護方面之承擔;及
經驗豐富及熱誠之員工,以及能幹之管理隊伍。
風險因素
- 訴訟、仲裁及或然申索
- 倚賴主要客戶
- 倚賴主要轉包承建商之施工工程
- 溢利確認
- 未償還應收賬款
- 倚賴主要管理人員
- 倚賴為期長時間性質屬非經常之項目
- 股息
- 合營安排
- 未投保損失
- 有關集團租賃物業之風險
- 競爭
- 貨幣風險
綜合財務資料
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單位: (港幣/千元) |
截至 3月31日止年度 |
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2002 |
2003 |
2004 |
|
營業額 |
825,321 |
1,105,587 |
841,966 |
|
除稅前 (虧損)/溢利 |
39,485 |
36,339 |
40,583 |
|
股東應佔 (虧損)溢利 |
32,345 |
30,301 |
33,639 |
|
總資產 |
259,939 |
292,220 |
284,440 |
|
總負債 |
198,712 |
200,692 |
174,188 |
|
總股本 |
61,227 |
91,528 |
110,252 |
未來計劃
集團之政策之一為通過加強集團技術水平,以切合客戶(包括港府)之獨特需求。
集團寧可擴大其所提供之建築服務,也不會把資源由一種業務轉移到另一種業務。因應設計及建築合約之增加(該等合約又要求總承建商按客戶之需求及預算案提供由概念設計至完工之一站式建築服務),集團為掌握此機會將加強其設計隊伍,包括建築師、結構工程師、建築服務工程師及工料測量師。
集團至成立以來,便一直致力立足於香港建造業。集團有見及此龐大之市場及增長潛力,計劃於中國尋找合適合之合營夥伴,以開拓發展機會。
利用集團於建造業之商業關係,董事擬進一步向物業發展市場拓展業務。該市場是建造業之一部份。董事擬投資於在翻新後有升值潛力之本地現有物業,藉以拓展業務。
集團將增聘職員,擴充建築器材,如塔式起重機、旅客升降機及物料起重機,以應代未來需要之發展。
截至二零零四年三月三十日止個年度的營業額分佈

集資用途
假設每股股份之發售價為0.25港元, 經扣除銷售股東應付之銷佣金及估計發售費用後,所得款項淨額約為4100萬港元。
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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用於改良最新之建築方及採用市場上現有之設備 |
2.93% |
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用於 增聘員工 |
9.76% |
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用於競投日後建築項目之營運資金 |
82.44% |
|
用作一般營運資金 |
4.88% |
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