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勤美達國際控股有限公司
(股份代號:319)
招股資料
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發售股份數目: |
250,000,000 股 |
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公開發售股份數目: |
25,000,000股 |
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配售股份數目: |
225,000,000 股 |
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每股發售價: |
1.42港元 |
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票面值: |
0.01港元 |
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集資金額: |
3.55億港元 |
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預期市值: |
14.2億港元 |
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主席: |
何明憲先生 |
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保薦人: |
寶來證券 (香港)有限公司
建華證券 (亞洲)有限公司 |
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掛牌上市日期: |
2004年12月31日 |
主要股東
勤美股份有限公司 - 43.24%權益
附屬公司
Capital Charm Associates Limited (全資擁有):投資控股
CMP (HK) Industry Company Limited (全資擁有):投資控股及鑄件產品貿易
CMTS (Cayman Islands) Industry Limited (全資擁有):投資控股及鑄件產品貿易
天津勤美達工業有限公司(全資擁有):製造及銷售鑄件產品
蘇州勤美達精密機械有限公司(全資擁有): 製造及銷售鑄件產品
業務概覽
集團主要從事訂製金屬鑄件之設計、開發、製造及銷售,以供各行各業之用。作為其綜合服務之一部分,集團亦為其客戶提供製模、機械加工及表面處理服務。
集團於中國從事金屬鑄造業務逾12年。憑藉其管理層之深厚技術經驗,集團集中製造高規格之金屬鑄件以及向其客戶提供鑄模、機械加工及表面處理等增值服務,作為其縱向業務整合策略之一部分。
集團之產品一般根據其客戶之規格要求而製造、大致可分為三類:壓縮機部件(包括空調壓縮機部件及冰箱壓縮機部件);汽車部件及零件;以及機械部件。
集團致力開發國際客戶基礎,主要包括空調製造商及空調壓縮機製造商(例如廣東美芝、三菱、三星、三洋、大金)、冰箱壓縮製造商(即松下)、汽車製造商及汽車部件及零件製造商(例如福特、TRW Automotive人及盧卡斯);以及其他工業製造商(例如上海薩澳、Yanmar、格蘭富、SEW-傳動設備及John Deere)。
風險因素
產品責任風險
對主要管理人員及經驗豐富之技術專業人員之倚賴
與擴展計劃有關之不明朗因素
合營公司之融資資源
製造設施之運作中斷
壓縮機、汽車及其他工業行業
原料供應及價格波動
能源供應及價格波動
環境規例
外幣風險
稅項豁免
傳染病蔓延
違反銀行契諾
集團之流動資金
股息政策
綜合財務資料
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單位: (美千元) |
截至 12月31日止年度 |
截至 6月30日 |
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2001 |
2002 |
2003 |
2004(6個月) |
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營業額 |
23,691 |
30,219 |
45,722 |
36,008 |
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除稅前 (虧損)/溢利 |
5,680 |
7,658 |
11,355 |
7,291 |
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股東應佔 (虧損)溢利 |
5,960 |
7,362 |
11,333 |
6,757 |
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總資產 |
49,732 |
69,030 |
104,575 |
124,182 |
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總負債 |
9,786 |
15,923 |
37,847 |
49,907 |
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總股本 |
39,946 |
53,107 |
66,728 |
74,275 |
截至二零零四年十二月三十一日止年度的預測
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預測除稅後但未計非經常項目前預測合併溢利 |
不少於 1.287億港元 |
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預測每股盈利 加權平均 |
2.19美仙(或17.08港仙) |
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預測每股盈利 全面攤薄 |
1.65美仙(或12.87港仙) |
未來計劃
董事相信中國對金屬鑄件之需求持續增長,尤其是汽車部件及零件行業及空調壓縮機部件行業,因該等行業之國際製造商不斷將其製造業務遷移或擴展至中國,或於中國委外代工彼等之採購要求。集團有意透過 (i)提高其生產能力;(ii)改善其製模能力;及(iii)加強其機械加工及表面處理服務以充份利用該市場趨勢。集團亦將考慮進一步加強其策略性夥伴之合作關係。
公司與合營夥伴擬於中國成立一間合營公司,以生產若干汽車零部件。預期合營公將於中國天津興建一間新鑄造及機械加工廠。
為改良其製模能力,集團計劃購買先進電腦化設計系統及模具製造設備,用以開發高規格金屬件之模具。
集團透過加強機械加工及表面處理服務,致力為客戶創製更高值服務。集團計劃購入新機械加工及表面處理設備,例如CNC電腦數控機械加工及表面處理設備。
集團大部分現有及目標客戶均為著名國際製造商、彼等要求大量研發支持。集團計劃過建立策略性聯盟及增加業務合作,加強與該等國際客戶之合作。
截至二零零四年六月三十日止六個月營業額分佈

集資用途
假設超額配股權並無行使,估計售股建議之所款項淨額約為3.34億港元。集團現擬將售股建議之所得款項淨額用作下列用途:
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款項用途 |
佔集資淨額比率 |
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購入新生產設施、以進行鑄造、機械加工及表面處理 |
63.47% |
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提升現有鑄造及機械加工之生產設施 |
7.95% |
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購入品質控制設備,將用以符合國際客戶之品質要求 |
7.95% |
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購入電腦化系統及生產設備、以開發模具 |
10.63% |
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一般營運資金 |
10.00% |
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