發售股份數目：

400,000,000股

配售股份收目：

360,000,000股

公開發售數目：

40,000,000股

每股發售價：

0.60港元

票面值：

0.01港元

集資金額：

240,000,000港元

預期市值：

960,000,000 港元

主席：

游本宏先生

保薦人：

京華山一企業融資有限公司

掛牌上市日期：

2001年10月24日

主要股東

游本宏先生� 75.0%權益

附屬公司

宏碩科技有限公司(全資擁有)：從事提供電子啟動方案和技術服務

宏恩國際有限公司(全資擁有)：從事買賣電腦組件和絧絡設備以及提供電子啟動方案

汐磊國際科技有限公司(全資擁有)：從事買賣網絡設備

星霸有限公司(全資擁有)：從事買賣電腦組件

倡力有限公司(全資擁有)從事買賣電腦組件

亞邦電腦國際貿(上海)有限公司(全資擁有)：從事買賣電腦組件和網絡產品提供相關科技支援和售後服務

業務概覽

該集團是中港兩地分銷以盒裝CPU為主的電腦組件的市場領導者之一，同時在兩地分銷網絡產品、伺服器等資訊科技產品以及提供綜合電子啟動方案。該集團是英特爾授權的主要中港總代理之一，在中港分銷英特爾的盒裝CPU、盒裝主機板、網絡產品等產品。

該集團總部設在香港，直接與700多個以香港基地非獨家英特爾經銷商聯繫。同時共有9個覆蓋中國17個大城市的國內獨家代理商，聯繫5,000多家廣佈中國的非獨家英特爾經銷商、及700個增值分銷商及企業客戶。

集團亦將業務重點延伸至向客戶提供電子啟動方案和技術協助服務。借助著名軟件開發商提供可靠的網絡架構應用的主要優勢，董事相信集團可為企業及機構提供先進及具成本效益電子啟動方案。

於最後實際可行日期，英特爾在中港兩地分別有5家和10家授權總代理，各授權總代理在各自的代理商內均可同樣與英特爾經銷商和增值分銷商聯繫，而該集團是英特爾的中港授權總代理之一。該集團在1995年由主席游先生於香港創立，從事電腦組件貿易。

市場潛力

根據IDC資料，中國之資訊科技產品、軟件及諮詢服務市場之銷售額由1997年約178億美元增至1999年約109億美元，即1997年至1999年期內年複合增長率約為17.9%，大幅高出約10.7%之全球同期年複合增長率。

預期中國之資訊科技銷售額將由1997年約79億美元達至2003年約296億美元，即1997年至2003年期內年複合增長率約為24.6%，相較同期亞太區之年複合增長率約為11.0%為高。

在1996年至2000年五年期間，在中國銷售微型電腦之銷售額約人民幣248億元增至人民幣649億元，1996年至2000年期內之複合增長率約為27.2%。

在中國互聯網市場普及並迅速發展，帶動桌上個人電腦之需求上升，CCID估計，至2000年底，互聯網用戶數目約達23,600,000名，而預期數宇於未來數年將以超過30%之年增長率上升。

競爭優勢

董事相信，該集團處的競爭優勢包括：

該集團過往在分銷電腦組件、資訊科技產品創下佳績，並成功建立了有效的分銷網絡和強大的客戶關係。

該集團與領導全球半體市場生產商英特爾以及多家知名軟硬件開發商之間的業務關係穩固，將有助集團在日益增長的互聯網電子商務市場中建立提供全面方案的實力。

由於該集團能迅速對客戶不斷轉變旳需求作出回應，故其能發展或保持其市場地位。

該集團亦透過增加研究及發展方面的投資及著名硬件及軟件發展商及大學合作，從而將發展焦點轉移至提供電子啟動方案，使集團能拓寬產品基礎，最終使其減少對英特爾的依賴。

風險因素

該集團能否成功，頗大程度上有賴英特爾主導市場之能力及英特爾持續供應產品予該集團。

該集團有賴與英特爾維持之分銷協議為客戶採購英爾特產品，然而，不能保證該集團能時刻與英特爾維持緊密之合作關系。

由於市場對電腦組件及資訊科技產品之需求不時波動，倘若未能妥善監察或管理其存貨，即使任何存貨過時，則須為此作出揆備，。

該集團能否維持其在分銷業務之持續盈利能力存在不明朗因素。

倘若該集團未來面對應收脹及呆壞脹大幅上升之情況，則集團之現金流量及盈利能力將受到不利影響。

合財務資料

單位：(港幣/千元)	截至12月31日止年度			截至3月31日
	1998	1999	2000	2001
營業額	580,097	750,432	978,667	307,830
除稅前(虧損)/溢利	7,713	29,885	95,831	28,504
股東應佔(虧損)溢利	6,367	25,685	80,948	24,104
總資產	227,426	217,395	431.923	528.96
總負債	211,908	174,632	308,212	381,145
總股本	15,518	42,763	123,711	147,815

未來計劃

隨著中國加入世貿，該集團擬藉著於中國主要城市設立數家全資附屬公司或收購一些能力強、發展良好之公司、發展及擴充分銷網絡。該集團亦將尋求機會發展海外市場，與現有及潛力之軟硬件供應商洽商分銷代理權，發展亞洲其他發展中國家「例如泰國、印度及菲律賓等」的市場。

該集團擬利用其穩固之分銷網絡及客戶基礎，與有能力提供增值服務軟硬件開發商加強合作，以增強集團現時所提供之電子啟動方案。隨著中國市場之經濟發展及逐步開放，董事預計將有更多海外硬件及軟開發商致力尋求打入中國市場。該等開發商勢將尋求與在本地市場具有強大銷售網，並於分銷業務有良好業績之公司進行策略性合作。

集團將透過與中國及香港之有關開發商及著名大學共同開展研究及培訓計劃，增強開發及提供子啟動方案及相關顧問及培訓務之能力。事實上，自該集團在2001年7月已聯同香港理工大學、蘭州大學和中國科技大學合作開發電子啟動方案。

該集團計劃在取得監管機構之批准後透過互聯網平台向現有及潛在客戶提供網上交易之渠道。董事相信該平台不僅能令客戶透過聯網進行買賣，可使供應商之存貨管理更具效率，董事相信，該平台將令集團之運流更具效率。

截至2001年3月31日為止3個月的營業額分布

截至2001年12月31日止年度預測

集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利	不少於113,000,000港元
預測每股股份盈利：
加權平均	0.072港元
備考全面攤薄	0.084港元
預測每股股份末期股息	0.020港元

集資用途

倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價0.60港元(按招股發售價中位數)，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為179,100,000港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；

款項用途	佔集資淨額比率
用於擴展中國之分銷及物流以網絡以及發展企業形象及建立品牌	27.9%
用於聯同軟硬件開發商和中港兩地大學合辦建立研發聯盟	16.8%
用於增強提供及整合電子啟動方案、軟件開發能力以及提升有關顧問服務之質素	11.2%
用於亞洲其他發展中國家	5.6%
用於建立以萬維網為基礎之供應鏈管理平台之開發成本	5.6%
用於一般營運資金	32.9%

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