發售股份數目：

150,000,000 HhHH 股

配售股份數目：

135,000,000 H股

公開發售數目：

15,000,000 H股

每股發售價：

$3.17至$4.17港元

票面值：

人民幣1.00

集資金額：

約4億7500萬至6億2500萬港元

預期市值：

約4億7500萬至6億2500萬港元

主席：

王宗南先生

保薦人：

法國巴黎百富勤

掛牌上市日期：

2003年6月27日

主要股東

友誼股份(中國) – 37.46%權益

上實商務 (中國) – 23.31%權益

業務概覽

直至2001年12月31日，該集團主要以營業額計連續三年為中國最大零售營辦商。該集團經營多家大型綜合超市、超級市場及便利店，其中大部分分別以世紀聯華大型綜合超市、聯華超級市場及快客便利店經營。該集團的定位是以經營上述三種零售業態照顧廣大消費者的需要。

該集團於上海及鄰近地區經營連鎖業務已具基礎，為了達到保持在我國內零售業的領先地位及擴大現有市場佔有率的目標，該集團發展出一個龐大的網點網絡，門店主要集中在華東、華比和華南一帶，當中包括國內部分發展步伐最快的城市。於2002年12月31日，該集團經營有1,884個網絡，包括直接經營11家大型綜合超市、501家超級市場和740家便利店；另根據該集團的加盟安排經營324家超級市場和305家便利店。聯華網點主畏位於高人口密度及人申暢旺的購物、商業及位宅區。

該篿團擁有的四經特別設計的物流配送中心，其中一個普經獲?及技術先進的生鮮產品加工配送中心，為該位於上海及鄰近地區的超級市場提供生鮮產品，亦向其他機構及獨立第三方批發供應生鮮產品。除投資於上海聯家外，該集團亦已在多家於國內從事軟件開發、麵飽糕點及藥品零售等為主的公司作出投資，進一步配合該集團主要業務發展，該集團亦持有投組合，以善用其主要以現金為本的零售業務所生產生的現金流量。

競爭優勢

董事相信，該集團處的競爭優勢包括：

品牌家傳戶曉及市場策略奏效；

擁有龐大的零售連銷網絡；

三種零售業態照顧不同購物習慣及需要的消費者；

經驗豐富之管理層；

以具競爭的單價提供商品；

品質控制嚴謹；

高效率綜合信息管理系統；

擁有高質服務及熱心職工；

風險因素

涉及店舖、租務風險及續約之風險；

國內租貸物業之風險；

開拓新市場的能力之風險；

依賴加盟商合作來維護該集團品牌形象的聲譻；

未收錄溢利預期；

市場競爭日盛；

綜合財務資料

單位：(人民幣/千元)	截至12月31日止年度
	2000	2001	2002
營業額	3,516,320	4,517,722	5,821,231
除稅前(虧損)/溢利	70,295	123,688	199,503
股東應佔(虧損)溢利	50,645	85,789	128,137
總資產	1,784,484	1,678,038	2,848,27
總負債	1,457,49	1,217,262	2,263,508
總股本	326,994	460,776	584,762

未來計劃

董事計劃繼續增加旗下網點的數目，以提升規模經濟效益及進一步善用該現有的基礎，作為此增長計劃的其中一個，董事或考慮透過收購實行擴充的可能性。董事相信，對網點及場所進行選擇性及投機性收購，不單讓該提升規模經濟效益，更有助該集團爭取更佳表現。

董事相信，隨著該集團的網點網絡不斷擴張，須成立更多配送中心應付業務所需並達致高效的供應鏈管理。董事打萛因應集團的4大發展地品，即華東華北、中國東北及華南，發展一個全國性的物架構。董事計劃在新發展地區成立適當數目的配送中心，配合有關地區網點擴張。該集團現時計劃於上海、北京、南京、廣州、大連及長春成立配送中心。

董事計劃將現有管理信息系統升級，加強該集團之一體化之企業層面信息糸統，使之可一步技承跨域多元化業務及提供深入的決策支援。董事預，升級後的新管理信息系統可?容管理該集團所有網點及各管理層面的跨區域網絡信息系統。董事預期新管理信息系統可藉在各式各樣的業務界別間享採購、物流財務資源，有效前滅成本，同增強對顧問需求的了解並提升服務水平。

集資用途

倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價3.17港元(按發售價$3.17至$4.17之中間數)，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為5億1120萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；

款項用途	佔集資淨額比率
用於擴展大型綜合超級市場業務網絡	25.8%
用於擴展的便利店業務網絡	14.8%
用於建立多業態跨區域管理信息系統	9.2%
用於建設物流配送中心以配合連鎖業務發展	33.2%
用於一般營運資金	17.0%

Stock Information Provided by Infocast Limited [ 免責聲明 ]

| 免責聲明 | 私隱聲明 | 相關網站 |