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錦藝紡織科技國際有限公司
(股份代號:0565)
招股資料
發售股份數目: |
218,750,000股 |
配售股份數目: |
196,875,000股 |
公開發售數目: |
21,875,000股 |
每股發售價: |
0.50港元 |
票面值: |
0.01港元 |
集資金額: |
109,375,000元 |
預期市值: |
437,500,000 港元 |
主席: |
陳錦艷先生 |
保薦人: |
群益亞洲有限公司 |
掛牌上市日期: |
2003年9月10日 |
主要股東
附屬公司
- Art Technology Ltd (全資擁有):從事研製紡織布料
- 福州華冠 (全資擁有):從事產銷紡織布料
業務概覽
集團主要從事紡織製品產銷,產品以中國的中高檔市場為目標。集團的生產過程已做到縱向一體化,將研究開發、布料織造、染色定型,以至壓花、軋光等布面整理工序集於一身。因此,集團可按照客戶的規格和要求提供不同種類的紡織製品。就董事所知,集團的產品用作生產男女時裝,例如外衣、鴨絨衣物、褲子、防風外衣、夾克等。
集團產品經由緊密的銷售網以商標銷售到中國各大城市,包括廣州、紹興、四川、福州、西安、鄭州、武漢、北京、上海和重慶。
紡織品和成衣市場與時裝潮流息息相關, 時裝潮流有著季節性變動,發展多變。董事認為,集團能否及時在市場上推出新產品,對集團保持其競爭力至關重要。因此,集團特別著重新產品的研發。每年,集團約有30款自發研製的新產品推出市場,這些產品在強度、彈性、捻度、質感及顏色等方面均有不同的特色。
競爭優勢
董事相信,該集團處的競爭優勢包括:
- 生產過程縱向一體化:集團具備織造、染色、定型和布品整理的生產設施, 使集團能以低成本進行生產,同時可保證產品的質量;
- 不斷致力研究開發:集團的研發隊伍在本集團主席兼執行董事陳錦艷先生的帶領下緊隨市場的最新趨勢, 研製不同質料和款式的產品,適應多變的市場需求;
- 分銷網穩固:集團的分銷網廣布中國各大城市, 包括廣州、紹興、四川、西安、鄭州、武漢、北京和重慶,在國內紡織品的主要市場委託代理進行分銷;
- 商標馳譽市場:集團產品質優,設計趨時,銷售渠道穩固,其商標廣受市場認同;以及
- 堅持嚴格的品質控制:集團的品質控制系統先進,其效率從2001年4月獲得ISO 9001認證可見一斑。
風險因素
- 倚靠分銷代理
- 倚重加工安排
- 倚重主要供應商
- 集團之原材料可能出現短缺或價格波動
- 倚重主要管理人員
- 倚重中國市場
- 倚重熟練勞工
綜合財務資料
單位:(港幣/千元) |
截至6月30日止年度 |
|
2000 |
2001 |
2002 |
營業額 |
106,239 |
149,932 |
226,179 |
除稅前(虧損)/溢利 |
16,790 |
30,064 |
49,003 |
股東應佔(虧損)溢利 |
16,790 |
27,877 |
42,792 |
總資產 |
67,852 |
110,00 |
147,259 |
總負債 |
46,942 |
61,135 |
55,602 |
總股本 |
20,91 |
48,865 |
91,657 |
未來計劃
為拓寬集團的客戶基礎及開拓市場潛力, 集團計劃將分銷網擴大到中國其他紡織品市場,例如大連、瀋陽、哈爾濱、烏魯木齊、南京、石獅、昆明以及香港、法國、意大利、俄羅斯等海外紡織品市場。本集團擬通過兩方面擴大分銷網,一方面在上述新設的分銷地點設立銷售網點或委託分銷代理,另一方面加強現時的銷售和營銷隊伍, 從而進一步推廣集團的產品。
為配合市場對集團產品需求的預期增長, 董事計劃擴大集團的生產能力。目前, 集團染布生產線的使用率約為84%。在生產高峰期內某些月份,染布生產線的操作規模相當於其全部生產能力的90%以上。集團計劃擴大客戶基礎, 為配合因而產生的客戶需求, 集團計劃新設一條染布生產線。
集團已於2003年1月開始擴建廠房, 以配合新生產線的設置, 擴建的廠房位於本集團設置現有染布生產線的廠房側。董事預期新增的生產線可在2003年12月落成。這方面的資本開支約61,000,000港元,預期資金來自股份發售淨得的款項及本集團的內部資源。預期於設置新的生產線後,集團每年的染布生產能力將會約51,100,000米,較現時每年的染布生產能力約31,800,000米增加約61%。經考慮到過往集團生產設施的使用率, 以及集團擴大分銷網的計劃預期可帶來的需求, 董事相信新增的生產能力可逐步加以善用。
由於紡織品和成衣市場的發展趨勢持續改變, 集團因而繼續研究開發新產品,以配合市場的需求。集團現開發多個系列產品,計有錦棉系列、高檔強黏針織布和純棉系列,預期分別在2003年第3季度、第四季度及2004年第4季度推出。
截至2003年06月30日止年度預測
集團扣除稅項後但未計非經常項目的預測合併溢利 |
不少於港幣68,000,000元 |
預測每股股份盈利: |
|
加權平均 |
港幣9.7仙 |
備考全面攤薄 |
港幣7.8仙 |
集資用途
倘不計入行使超額配股權所得款項,按配售價0.5港元,該集團由配售所得款項淨額估計合共約為7710萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後),將按下列安排;
款項用途 |
佔集資淨額比率 |
用於建設另一染布生產線及配套設施 |
72.6% |
用於擴大分銷網和推廣集團產品和商標 |
6.5% |
用於產品開發、包括新設研發中心和購置研發設施 |
6.5% |
用於設置電子商貿平台,以管理集團與分銷代理之間的物流和信息流 |
2.6% |
用於一般營運資金 |
11.8% |
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