發售股份數目：

66,480,000股

配售股份數目：

59,832,000股

公開發售數目：

6,648,000股

每股發售價：

1.53港元 – 1.91港元

票面值：

0.1港元

集資金額：

101,714,000港元 – 126,976,800港元

預期市值：

406,813,000 港元 – 507,851,000港元

主席：

王志強先生

保薦人：

大和証券盛民博昌有限公司

掛牌上市日期：

2004年4月30日

主要股東

王緒兵先生及王志強先生 – 56.32%權益

聯想投資 – 8.63%權益

附屬公司

日本中訊株式會社 (擁有90.255權益)

中訊計萛機系統有限公司 (全資擁有)

業務概覽

該集團主要為日本資訊科技行業的客戶提供外包軟件開發服務，客戶包括成立已久的資訊科技公司NEC，以及其附屬公司NEC軟件，野村合研究所及大和研等，而該等客戶為其本身的日本客戶提供軟件開發服務。為了提高成本效益，該集團的客戶會首先制定電腦軟件的基本設計，然後外包其他開發軟件的過程（例如功能設計、詳細設計、編寫程式及元件測試等）予該集團等其他的軟件開發商。截至最後可行日期，該集團所有軟件開發項目均由日本客戶外包予該集團。

該集團的項目執行主要透過北京中訊的九個外包軟件開發事業部及其成都分公司負責。然而，由於該集團客戶位於日本，故此在整個軟件開發過程中，北京中訊僱員與該集團在日本成立、共有40名系統工程人員及程式編寫員的附屬公司日本中訊會緊密合作，以確保及時處理客戶的需求。在一般情況下，日本中訊的工程人員會負責用戶介面的開發工作，在完成時透過電子檔案與由中國北京中訊負責開發軟件的主要功能互相結合。

根據本身的業務策略，該集團並無自行開發自有版權軟件在大眾消費市場出售，而該集團的軟件開發項目均應客戶要求進行，並非由該集團自主研究與開發的新產品。

該集團總辦事處位於中國北京，另外在日本成立日本中訊作為客戶支援中心，在當地聘有40名系統工程人員及程式編寫員。該集團於成都亦設有一家分公司，並在上海、天津、瀋陽、濟南、西安、哈爾濱、福州、廣州、南昌和鄭州等多個中國主要城市設有十個代表辦事處。根據北京軟件產業促進中心和北京軟件行業協會於2003年4月21日發出的北京軟件快訊，該集團的主要營運附屬公司北京中訊是北京外包軟件開發服務的最大出口商。

競爭優勢

董事相信，該集團處的競爭優勢包括：

該集團提供優質服務，參與需時6個月或以上的外包軟件開發服務經驗豐富；
該集團管理人員經驗豐富，且大部份成員擁有豐富相關海外工作經驗；
由成立初期時為中國當地客戶提供軟件開發服務，而成功發展為現時一家備受認同、客戶包括著名日本資訊科技公司的北京知名軟件開發商，證明該集團具備掌握行業趨勢、發揮增長潛力及適應市場轉變的能力；
招聘、留用和培訓資深工作人員的能力；
該集團客戶大多要求按指定工作人月數提供服務，董事相信此趨勢有助該集團及早作出更佳的資源調配及規劃。此外，根據該集團的經驗，按指定工作人月數提供服務的項目大多是長期合約性質，而該集團亦可因而獲得穩定的經常收入。
該集團可提供不同難度的軟件設計和軟件開發服務，包括為客戶外包而已開發的軟件升級和進行維護；且
日本中訊藉調派系統配套工程師向日本客戶提供實地服務累積豐富的管理和項目經驗。

風險因素

營業額及溢利能否持續增長

倚賴日本市場

倚賴五名主要客戶

擴展的不明朗因素

服務責任

倚賴行政要員和吸納及留用資深人員的能力

軟件、硬件或系統故障

綜合財務資料

單位：(港幣/千元)	截至12月31日止年度
	2001	2002	2003
營業額	55,713	83,63	114,533
除稅前(虧損)/溢利	20,248	25,099	38,076
股東應佔(虧損)溢利	18,484	22,061	33,852
總資產	47,215	85,029	132,650
總負債	9,402	27,816	17,28
總股本	37,813	57,213	115,37

未來計劃

董事計劃繼續與NEC、NEC軟件、野村合研究所及大和研等日本軟件開發服務供應商合作，爭取參與大規模軟件開發項目，並擴展該集團現有客戶的外包軟件開發業務訂單，同時與有意在中國向該集團外包軟件開發工作的其他日本或國際資訊科技公司建立策略聯盟。董事亦有意購置北京一項物業，以遷移及整合該集團現時在租用物業所進行的業務，預期將自該集團的內部資源撥付有關資金。

為加強該集團的軟件開發實力及服務質素，該集團將聘用更多具豐富資訊科技經驗的人員，並向現有僱員提供持續培訓。該集團亦正開發本身的外包管理軟件、工具與平台軟件，以提高經營效率。

儘管該集團有意繼續專注發展日本市場，惟董事或會於日本市場飽和或出現發展良機時考慮拓展其他市場。基於美國對軟件開發服務的需求殷切，該集團現階段已將在中國設有業務的美國軟件公司（例如IBM Solutions and Services Company）定為下一個擴展業務的目標市場，惟截至本售股章程日期該集團仍未與任何上述公司落實有關提供軟件開發服務而具法律約束力的合約。

董事計劃以不同渠道實行上述策略，如參與海外及中國的軟件展覽；邀請日本的新客戶及目標客戶視察該集團的營運情況；定期召開記者招待會，以及在日本雜誌和貿易期刊作宣傳，藉以提高該集團的形像。

集資用途

倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價1.72港元，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為9800萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；

款項用途	佔集資淨額比率
用於擴展外包軟件開發服務	56.0%
用於收購或策略投資	30.0%
用於加強及推廣市場銷售活動	5.0%
用於將服務點由11個增加至30個	4.0%
用於一般營運資金	5.0%

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