發售股份數目：

100,000,000股

配售股份數目：

90,000,000股

公開發售數目：

10,000,000股

每股發售價：

0.55港元

票面值：

0.1港元

集資金額：

55,000,000元

預期市值：

220,000,000 港元

主席：

賴粵興先生

保薦人：

群益亞洲有限公司

掛牌上市日期：

2004年6月21日

主要股東

台灣美亞 – 75.0%權益

附屬公司

廣州美亞 (擁有77.52%權益)：從事加工及製造鋼板及鋼管產品

業務概覽

該集團主要加工及製造各種鋼板及鋼管，供應客戶生產3C產品、運動器材及家庭用品與汽車零件。該集團辦公室及生產設施設於中國廣東省廣州永和經濟區，生產車間總面積達15,000平方米，每年總生產能力約為240,000噸鋼材產品。

該集團挑選在中國廣東省廣州永和經濟區設立生產基地。除享有所得稅減半優惠外，該集團在永和經濟區設立生產基地更可迅速到達大部份珠江三角洲地區。2001年中完成第二期廠房擴充後，該集團廠房之生產車間總面積約15,000平方米，包括20條生產線。倘若全日分三班全面投產，以2003年11月該集團之生產紀錄推萛，每月生產能力達到約20,000噸鋼材產品。

競爭優勢

董事相信，該集團處的競爭優勢包括：

位置優越，有利該集團迅速回應需求付運優質產品

產品質素優良

擁有知名客戶

客源廣泛

優質鋼材之供應

產品種類繁多

優惠所得稅率

風險因素

營業紀錄期間倚賴台灣美亞

倚賴主要管理人員

倚賴短期銀行借貸

原料成本波動

倚賴主要供應商

3C產品未來需求之不穩定性

綜合財務資料

單位：(人民幣/千元)	截至12月31日止年度
	2001	2002	2003
營業額	316,083	475,528	654,273
除稅前(虧損)/溢利	12,407	52,421	40,83
股東應佔(虧損)溢利	12,452	44,806	29,444
總資產	216,536	328,208	380,078
總負債	123,069	184,884	238,867
總股本	93,467	143,324	141,211

未來計劃

於營業紀錄期間，該集團營業額一直穩步增長，董事相信該集團為珠江三角洲知名優質鋼板及鋼管製造商之一，為維持競爭優勢及進一步增長，該集團計劃進行中國廣東省廣州水和經濟區現有廠房之第三期擴充計劃，計劃興建生產車間面積約8,800平方米之廠房。

為改善該集團各部門之間資訊流通，以把該集團管理層可更快掌握及分析財務及營運部間之數據，該集團計劃將以下資訊系統升級；包括電腦硬件，包括顯示屏、中央處理器及打印機。

集團一方面繼續與珠江三角洲現有客戶維持密業務關，另一方面亦計劃擴大經營地區至華東，更會物色在中國上海及蘇州等大城市開拓業務之機會。除2001年在上海設立代表辦事處外，該集團亦有意在其他具潛力市場設立代表辦事處及/或廠房。董事會不時衡量市場需求，當有需要時會推行擴充計劃，提高生產能力。

截至2003年12月31日年度為止的營業額分布

集資用途

倘不計入行使超額配股權所得款項，按配售價0.55港元，該集團由配售所得款項淨額估計合共約為4700萬港元(經扣除包銷及配售佣金及估計支出後)，將按下列安排；

款項用途	佔集資淨額比率
用於第二期廠房擴充計劃	74.5%
用於資訊系統升級	10.6%
用於一般營運資金	14.9%

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